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事業(yè)險(xiǎn)和企業(yè)險(xiǎn)的區(qū)別范文第1篇

在美國(guó),投資基金的法律稱謂是“投資公司”,但1940年頒布的《投資公司法》主要是針對(duì)證券投資基金的設(shè)立、運(yùn)作與監(jiān)管（當(dāng)時(shí)尚未出現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資基金這類投資基金品種）。而且由于與證券投資基金相比,創(chuàng)業(yè)投資基金投資于未上市創(chuàng)業(yè)企業(yè),無(wú)通過(guò)操縱市場(chǎng)損害其它投資者之虞;且主要以私募方式設(shè)立,較少涉及公眾投資者權(quán)益。因此,美國(guó)并沒(méi)有就一般意義上的創(chuàng)業(yè)投資基金專門立法,而僅僅是針對(duì)“小企業(yè)投資公司”這種特別類型的創(chuàng)業(yè)投資基金,在1958年制定了《小企業(yè)投資公司法》（因其受到政府特別扶植,故只能投資于一定規(guī)模以內(nèi)的小企業(yè)）。此外,在1980年出臺(tái)的《小企業(yè)投資促進(jìn)法》和后來(lái)《投資公司法》等法律的修正案中,對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作作出了一些特別豁免規(guī)定,并將其界定為“企業(yè)發(fā)展公司”（BusinessdevelopmentCompany）,以體現(xiàn)其“培育與促進(jìn)企業(yè)發(fā)展”這一本質(zhì)內(nèi)涵,從而區(qū)別于從事產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)的一般企業(yè)與投資于可流通證券的證券投資基金。后來(lái)韓國(guó)法律中的所謂“企業(yè)育成公司”,我國(guó)港臺(tái)及新加坡等其它華語(yǔ)地區(qū)所謂的“創(chuàng)業(yè)投資公司”,也可以說(shuō)是與美國(guó)法律中的“企業(yè)發(fā)展公司”稱謂一脈相承。

美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資基金的組織形式

在美國(guó),規(guī)范投資基金的有關(guān)法律,如《投資公司法》,將“公司”（Company）這一組織界定得十分寬泛,“任何在法律上具有人格或不具有人格的組織團(tuán)體”均可以稱為公司。創(chuàng)業(yè)投資基金的種類也很多,按組織形式的不同,可以分為公司型和合伙公司型兩大類。其中,公司型創(chuàng)業(yè)投資基金又可分為有限責(zé)任公司和股份有限公司兩種形式,它們的共同特點(diǎn)是基金本身即是一個(gè)獨(dú)立法人,所有投資者作為基金的股東,對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任。由于股東人數(shù)較多,基金規(guī)模通常較大。

合伙公司型創(chuàng)業(yè)投資基金又分為普通合伙、有限合伙、有限責(zé)任合伙三種類型。它們的共同特點(diǎn)是均被視為“人的聚合”,不存在“公司稅”問(wèn)題,因而運(yùn)作成本大大降低。在合伙公司型創(chuàng)業(yè)投資基金中,有限合伙公司又最為普遍。因此,有必要特別加以介紹。創(chuàng)業(yè)投資有限合伙公司的特點(diǎn),是除了管理合伙人作為“一般合伙人”（generalpartner）對(duì)合伙公司承擔(dān)無(wú)限責(zé)任外,非管理合伙人均作為有限合伙人（limitedpartner）只需對(duì)合伙公司承擔(dān)有限責(zé)任。由于管理合伙人必須對(duì)合伙公司承擔(dān)無(wú)限責(zé)任,從而對(duì)管理合伙人構(gòu)成一種強(qiáng)責(zé)任約束,使之真正對(duì)合伙公司運(yùn)作履行誠(chéng)信義務(wù)與責(zé)任,包括限制合伙公司向外舉債的金額,將基金的債務(wù)限于其資產(chǎn)的范圍內(nèi)。由于非管理合伙人只需對(duì)合伙公司承擔(dān)有限責(zé)任,因而又兼?zhèn)淞斯拘突鸬墓蓶|只需對(duì)基金承擔(dān)有限責(zé)任的優(yōu)點(diǎn)。管理合伙人作為創(chuàng)業(yè)投資有限合伙公司的經(jīng)理人,其本身通常也是一個(gè)有限合伙公司,即創(chuàng)業(yè)投資管理有限合伙公司。由于它主要是通過(guò)專家管理優(yōu)勢(shì)和社會(huì)信譽(yù)優(yōu)勢(shì)來(lái)贏得委托者,而不是像一般意義上的企業(yè)那樣必須依靠雄厚的資本實(shí)力作信用保證,故其資本規(guī)模普遍很小。它在創(chuàng)業(yè)投資有限合伙公司中所占的份額也通常只有1%,其余的99%則由非管理合伙人認(rèn)購(gòu)。

“小企業(yè)投資公司”,作為一種特殊類型的創(chuàng)業(yè)投資基金,既可以按照一般公司形式設(shè)立,也可以按照合伙公司形式設(shè)立,其本身的運(yùn)作也是完全市場(chǎng)化的。所不同的是,由于在其運(yùn)作過(guò)程中政府通過(guò)直接優(yōu)惠貸款或信用擔(dān)保方式賦予了它一定范圍的受信權(quán)并在稅收上予以必要的優(yōu)惠,故其設(shè)立必須經(jīng)美國(guó)小企業(yè)管理局的審查批準(zhǔn),投資運(yùn)作必須接受美國(guó)小企業(yè)管理局的監(jiān)管,以確保其真正投資于國(guó)家重點(diǎn)支持的小企業(yè)。

除公司型和合伙公司型創(chuàng)業(yè)投資基金外,一些學(xué)者將商業(yè)銀行、投資銀行、金融公司和實(shí)業(yè)公司附設(shè)的所謂“Venturefund”,也作為創(chuàng)業(yè)投資基金的另外一種類型。但更多的學(xué)者認(rèn)為,若其資本完全來(lái)自母公司,則由于不具備投資基金特有的“集合委托投資”特征,而不宜歸于創(chuàng)業(yè)投資基金之列;而只有當(dāng)其以自有資金與其它確定或不確定多數(shù)投資者共同設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資公司（或創(chuàng)業(yè)投資合伙公司）時(shí),所設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資公司（或創(chuàng)業(yè)投資合伙公司）才能稱得上是創(chuàng)業(yè)投資基金。事實(shí)上,美國(guó)法律中的“企業(yè)發(fā)展公司”也是指的獨(dú)立的專業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資基金,全美創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)也主要由獨(dú)立的專業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資基金組成。

創(chuàng)業(yè)投資基金與創(chuàng)業(yè)資本

與創(chuàng)業(yè)投資基金相比,創(chuàng)業(yè)資本是一個(gè)更寬泛的概念。由個(gè)人分散從事創(chuàng)業(yè)投資,或是由商業(yè)銀行、投資銀行、金融公司與實(shí)業(yè)公司以自有資金單獨(dú)從事47《中國(guó)中小企業(yè)》2000年第4期知識(shí)長(zhǎng)廊O創(chuàng)業(yè)投資（通常是通過(guò)一個(gè)附屬機(jī)構(gòu)）都屬于創(chuàng)業(yè)資本范疇,但它們都只是一種非組織制度化的創(chuàng)業(yè)資本,從法律意義上講這類創(chuàng)業(yè)資本的投資者都是“直接投資者”（Directinvestor）。與由個(gè)人或非專業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)直接從事創(chuàng)業(yè)投資相比,創(chuàng)業(yè)投資基金的本質(zhì)區(qū)別在于其由確定或不確定多數(shù)投資者通過(guò)“集合投資”方式,委托專業(yè)性的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)資本經(jīng)營(yíng)的“規(guī)?；蛯I(yè)化的機(jī)構(gòu)管理”,因而是一種組織制度化的高級(jí)形態(tài)的創(chuàng)業(yè)資本,從法律意義上講這類創(chuàng)業(yè)資本的投資者都是“間接投資者”。

值得強(qiáng)調(diào)的是,由個(gè)人或非專業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)直接從事創(chuàng)業(yè)投資在全社會(huì)創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)中一直占有相當(dāng)大的比例。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),近年來(lái)由相對(duì)富有且具有一定投資經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人直接從事創(chuàng)業(yè)投資的創(chuàng)業(yè)資本,即所謂“天使資本”（Angelcapital）就高達(dá)300～500億美元,相當(dāng)于創(chuàng)業(yè)投資基金總規(guī)模的10倍。但由于由個(gè)人或非專業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)直接從事創(chuàng)業(yè)投資,其投資的分散性和非組織性使之寡為人知,其具體的投資活動(dòng)與規(guī)模更是無(wú)以準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)。因此,我們目前通常談到的“創(chuàng)業(yè)投資”,實(shí)質(zhì)上主要是指創(chuàng)業(yè)投資基金這種組織制度化的已經(jīng)作為一個(gè)獨(dú)立產(chǎn)業(yè)存在因而可以對(duì)其發(fā)展情況加以統(tǒng)計(jì)分析的高級(jí)形態(tài)的創(chuàng)業(yè)資本。

創(chuàng)業(yè)資本與風(fēng)險(xiǎn)資本的聯(lián)系與區(qū)別

考據(jù)辭源,“創(chuàng)業(yè)資本”（Venturecapital）與“風(fēng)險(xiǎn)資本”（Riskcapital）是兩個(gè)不同術(shù)語(yǔ)。其中的“Venture”與“Risk”雖然意義相關(guān),但性質(zhì)炯然相異?！癛isk”原本就作名詞用,表示作為客體存在的“風(fēng)險(xiǎn)”,如“風(fēng)險(xiǎn)分析”（Riskanalysis）。“Venture”則最初用作動(dòng)詞,表示“冒險(xiǎn)、敢于做”,作名詞用時(shí)則表示作為主體發(fā)出的“冒險(xiǎn)行為”,及其結(jié)果“冒險(xiǎn)事業(yè)”,含有行為主體對(duì)其行為目的、實(shí)現(xiàn)目的可能需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)因素的感知,以及基于此所作出的行動(dòng)方案設(shè)計(jì)等多方面的涵義。尤其是當(dāng)其運(yùn)用于企業(yè)創(chuàng)業(yè)和對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資這一特定的專業(yè)領(lǐng)域時(shí),它更是賦有了特定的內(nèi)涵,所表示的就不再是一般意義的“冒險(xiǎn)行為”和“冒險(xiǎn)事業(yè)”,而是一種從事“創(chuàng)業(yè)”和“創(chuàng)業(yè)投資”這種特定意義上的冒險(xiǎn)行為,及其結(jié)果“創(chuàng)業(yè)事業(yè)”、創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)”,可以直接用來(lái)表示“企業(yè)”。因此,應(yīng)當(dāng)結(jié)合特定的專業(yè)內(nèi)涵,區(qū)分其有別于日常用語(yǔ)的本質(zhì)特征。

“創(chuàng)業(yè)資本”概念起源于15世紀(jì)。當(dāng)時(shí)手工業(yè)發(fā)展較早的西歐諸島國(guó),由于受地域所限,一些富商為了尋求到海外創(chuàng)業(yè),紛紛投資于遠(yuǎn)洋探險(xiǎn),從而首次出現(xiàn)“Venturecapital”這個(gè)術(shù)語(yǔ)。地理大發(fā)現(xiàn)之后相繼建立起來(lái)的各類海外公司,如英國(guó)、荷蘭的東印度公司,荷蘭、法國(guó)的西印度公司,則直接促成了創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)的萌芽。到19世紀(jì)末,美國(guó)的油田開(kāi)發(fā)、鐵路建設(shè)熱潮曾吸引一大批富有個(gè)人,或通過(guò)律師、會(huì)計(jì)師的介紹,或直接將資金投資于各類創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。此后“Venturecapital”一詞即開(kāi)始在美國(guó)廣泛流傳。到20世紀(jì)40年代,美國(guó)為了適應(yīng)新興中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的資本需求,創(chuàng)業(yè)資本發(fā)展到創(chuàng)業(yè)投資基金這種組織制度化的高級(jí)形態(tài)。經(jīng)過(guò)以上歷史演進(jìn)過(guò)程,“創(chuàng)業(yè)資本”也就越來(lái)越賦有了以下特定內(nèi)涵:（1）投資對(duì)象是創(chuàng)業(yè)企業(yè),以區(qū)別于對(duì)成熟企業(yè)的投資;（2）不僅僅提供資本支持,而且還通過(guò)提供資本經(jīng)營(yíng)服務(wù)直接參與創(chuàng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)業(yè),以區(qū)別于單純投資行為;（3）僅僅在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期進(jìn)行投資,即當(dāng)所投資企業(yè)發(fā)育成長(zhǎng)到相對(duì)成熟后即退出投資,以實(shí)現(xiàn)自身資本增值和進(jìn)行新一輪創(chuàng)業(yè)投資,因而有別于長(zhǎng)期持有所投資企業(yè)股權(quán),以獲取股息為主要收益來(lái)源的普通資本形態(tài)。

與“創(chuàng)業(yè)資本”不同的是,“風(fēng)險(xiǎn)資本”（Riskcapital）這一術(shù)語(yǔ)則是從風(fēng)險(xiǎn)屬性角度對(duì)各種收益具有不確定性的資本形態(tài)所做的描述。隨著股票市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)的發(fā)展,各種“風(fēng)險(xiǎn)投資”（Riskinvestment）工具層出不窮,“風(fēng)險(xiǎn)資本”這一術(shù)語(yǔ)逐步被廣泛運(yùn)用于指稱“所有未做留置或抵押擔(dān)保的資本”,與“安全資本”（SecurityCapital）即“已做留置或抵押擔(dān)保的資本”對(duì)應(yīng)?！皠?chuàng)業(yè)資本”作為特指投資于創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資本形態(tài),則與“非創(chuàng)業(yè)資本”（Non-ventureCapital）即投資于成熟企業(yè)的資本形態(tài)對(duì)應(yīng)。目前,一些較專業(yè)的詞典就對(duì)它們作出了嚴(yán)格區(qū)分。

從風(fēng)險(xiǎn)屬性看,由于創(chuàng)業(yè)投資（Ventureinvestment）通常是以未做留置與抵押擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)性權(quán)益資本（Riskequitycapital）方式進(jìn)行投資,而且所投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)相對(duì)于成熟企業(yè)而言具有更大的風(fēng)險(xiǎn),故與一般意義上的風(fēng)險(xiǎn)投資相比,創(chuàng)業(yè)投資往往是一種“高風(fēng)險(xiǎn)投資”（Highriskinvestment）。其風(fēng)險(xiǎn)程度又因所投資企業(yè)所處創(chuàng)業(yè)階段的不同而不同。

事業(yè)險(xiǎn)和企業(yè)險(xiǎn)的區(qū)別范文第2篇

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理 網(wǎng)絡(luò)環(huán)境　人才隊(duì)伍　基本素質(zhì)

1. 內(nèi)部控制的含義、概念

內(nèi)部控制是企事業(yè)單位為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而制定的各項(xiàng)程序，是企事業(yè)單位內(nèi)部各部門及所有工作人員間處理公司業(yè)務(wù)時(shí)存在的相互協(xié)調(diào)、相互制約和監(jiān)督的定義為一個(gè)受企業(yè)董事會(huì)、管理層和所有員工影響的過(guò)程企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制目標(biāo)有三：提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效果、保證企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告可靠、使企業(yè)能自覺(jué)遵守相關(guān)法律法規(guī)。我國(guó)從二十世紀(jì)九十年代開(kāi)始在企事業(yè)單位中大力推動(dòng)實(shí)施內(nèi)部控制，到目前為止，我國(guó)企事業(yè)單位在內(nèi)部控制方面基本上有章可循、有法可依。

第三次科技革命帶來(lái)一個(gè)嶄新的信息技術(shù)時(shí)代，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與信息技術(shù)的相互推動(dòng)下，世界經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展如雨后春筍。企業(yè)的內(nèi)部控制在一定程度上決定著企業(yè)能否在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行下，如春筍般具有極強(qiáng)的生命力。企業(yè)的內(nèi)部控制主要是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的自我控制和自我約束的內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制，是企業(yè)正常運(yùn)行的中樞神經(jīng)，也是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)賴以生存的基本要素。具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)的內(nèi)部控制主要是指企業(yè)內(nèi)各經(jīng)濟(jì)單位和組織在進(jìn)行相互制約的債權(quán)分配機(jī)制，包括企業(yè)的財(cái)務(wù)管理理念、企業(yè)人員素質(zhì)結(jié)構(gòu)、企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制和管理所采用的方式、手段等。所有的內(nèi)部控制措施都必須建立在維護(hù)企業(yè)的內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理正常運(yùn)行的基礎(chǔ)上，保障企業(yè)具有穩(wěn)健的運(yùn)行空間和物質(zhì)基礎(chǔ)，確保企業(yè)在運(yùn)作過(guò)程中所觸及的數(shù)據(jù)和信息的真實(shí)性與客觀性。

企業(yè)的內(nèi)部管理特別是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)的正常運(yùn)行具有推動(dòng)作用，是企業(yè)增強(qiáng)凝聚力和創(chuàng)新力的基礎(chǔ)，也是企業(yè)達(dá)到利益最大化的有效手段，制定一套科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制制度，進(jìn)行嚴(yán)格科學(xué)的執(zhí)行，不僅有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也是保障企業(yè)正常運(yùn)行的有效物質(zhì)基礎(chǔ)，還能夠在企業(yè)范圍里進(jìn)行資源的合理配置，提高企業(yè)資源的利用，增加經(jīng)濟(jì)效益。

2. 內(nèi)部控制的內(nèi)容

2.1建立控制系統(tǒng),規(guī)范運(yùn)作程序。即根據(jù)事業(yè)單位的工作范圍,工作性質(zhì)和任務(wù)特點(diǎn),建立起一整套的事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制系統(tǒng),從組織和制度上對(duì)事業(yè)單位的財(cái)務(wù)實(shí)行內(nèi)部控制。同時(shí),還要規(guī)范事業(yè)單位財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的運(yùn)作程序,科學(xué)合理地設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)流程,明確各個(gè)崗位和控制點(diǎn)監(jiān)督控制的主要內(nèi)容等

2.2完善控制制度,明確控制標(biāo)準(zhǔn)。在事業(yè)單位內(nèi)部建立起完善的控制制度、包括崗位責(zé)任制度、業(yè)務(wù)流程制度、支出審批制度、憑證檢查制度、現(xiàn)金管理制度、票據(jù)管理制度、會(huì)計(jì)核算制度、考核獎(jiǎng)勵(lì)制度、內(nèi)部稽核制度和內(nèi)部審計(jì)制度等等。同時(shí),建立起行之有效的控制標(biāo)準(zhǔn),如成本費(fèi)用率、支出降低率等,二級(jí)單位和控制指標(biāo)可以是資金利稅率成股東權(quán)益報(bào)酬率等等。有條件的單位還應(yīng)建立起適合本單位的指標(biāo)控制制度,把自上而下的指標(biāo)分解占自下而上的目標(biāo)保證有權(quán)地結(jié)合起來(lái),促進(jìn)事業(yè)單位工作與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)良好進(jìn)行。

2.3講求控制方法,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。事業(yè)單位財(cái)務(wù)內(nèi)部控制要講求科學(xué)的控制方法,要綜合運(yùn)用組織規(guī)劃控制,授權(quán)批準(zhǔn)控制,會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制,全面預(yù)算的控制,以及內(nèi)部報(bào)告和內(nèi)部審計(jì)控制等方法。要區(qū)別業(yè)務(wù)的性務(wù)和工作的特點(diǎn),合理地界定和運(yùn)用不同方法。要區(qū)別業(yè)務(wù)的性務(wù)和工作的特點(diǎn),合理地界定和運(yùn)用不同的方法,或幾種方法靈活組合,合理搭配,以求獲得最佳的控制效果。除此以外。還要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范控制,即根據(jù)關(guān)鍵任務(wù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié),明確風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn),對(duì)控制點(diǎn)以活動(dòng)加強(qiáng)預(yù)測(cè)并建立起一整套預(yù)警、識(shí)別、評(píng)估、報(bào)告,應(yīng)急和防范的規(guī)章、制度,只有這樣,才能收到實(shí)效,避免大的損失和失誤。

3. 內(nèi)部控制的意義（必要性）

3.1高校財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的意義：高校財(cái)務(wù)內(nèi)部控制是為了保證學(xué)校工作正常進(jìn)行的有力舉措。加強(qiáng)高校財(cái)務(wù)內(nèi)部的管理目的是確保學(xué)校資產(chǎn)的安全，防止一些違背會(huì)計(jì)工作原則的事件發(fā)生，提高會(huì)計(jì)工作的準(zhǔn)確性，防止一些欺詐舞弊的事件發(fā)生，提高工作的效率。高校財(cái)務(wù)控制包括高校內(nèi)部財(cái)務(wù)控制和高校內(nèi)部管理控制。高校內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，隨著高等教育事業(yè)的發(fā)展，逐步成為高校工作中的重要的一部分，高校內(nèi)部的收入大多由財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)，所以高校財(cái)務(wù)部門的內(nèi)部控制逐漸提上議程。

3.2事業(yè)單位加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)控制的必要性：隨著事業(yè)單位現(xiàn)代會(huì)計(jì)工作和國(guó)際接軌步伐的不斷加快，事業(yè)單位的財(cái)務(wù)收支活動(dòng)亦不斷擴(kuò)大，為了適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的政府職能的轉(zhuǎn)變，保證事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與國(guó)家相關(guān)的法律、法規(guī)不脫節(jié)，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)、完整，必須加強(qiáng)事業(yè)單位的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制。但是，近幾年來(lái)，部分事業(yè)單位內(nèi)部的財(cái)務(wù)控制出現(xiàn)了較多的問(wèn)題，給事業(yè)單位的發(fā)展帶來(lái)了較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為了適應(yīng)當(dāng)今財(cái)務(wù)改革的需要，加強(qiáng)事業(yè)單位的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制顯得尤為必要。

參考文獻(xiàn)：

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事業(yè)險(xiǎn)和企業(yè)險(xiǎn)的區(qū)別范文第3篇

聘用合同在簽訂時(shí)當(dāng)然首先應(yīng)當(dāng)符合簽訂一般合同的條件，但其一旦生效則具有單獨(dú)的特點(diǎn)。

第一，聘用合同要求特殊的主體格。聘用合同的一方主體通常是企業(yè)、事業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等用人單位。另一方主體是一個(gè)或數(shù)個(gè)勞動(dòng)者。

第二，聘用合同主體在地位上具有從屬性。聘用合同成立后，受聘用的勞動(dòng)者即成為聘用單位的一名職工，接受聘用單位的行政管理。勞動(dòng)者與聘用單位形成一種行政隸屬關(guān)系。勞動(dòng)者按協(xié)議或國(guó)家規(guī)定享有工作、休息、福利等權(quán)利。

第三，勞動(dòng)者主要以工資形式取得報(bào)酬。勞動(dòng)者只要按合同，通過(guò)自己的工作完成一定的數(shù)量、質(zhì)量指標(biāo)或任務(wù)，即可以取得報(bào)酬。該報(bào)酬與勞動(dòng)者所完成的工作直接掛鉤。

第四，勞動(dòng)者在工作中不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不直接影響勞動(dòng)者的基礎(chǔ)工資，而只可能影響?yīng)剟?lì)工資。

實(shí)踐中，聘用合同與聯(lián)營(yíng)、合伙、承包等合同容易混淆。弄清它們之間的關(guān)系，對(duì)于準(zhǔn)確認(rèn)定案由有著十分重要的意義。

1、聘用合同與聯(lián)營(yíng)合同的區(qū)別

聯(lián)營(yíng)是平等的法人之間，法人與個(gè)人之間聯(lián)合生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的一種經(jīng)濟(jì)組織形式。其中法人與個(gè)人的聯(lián)營(yíng)合同容易與聘用合同混淆。它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在合同主體、分配方式及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方面。聯(lián)營(yíng)合同的主體地位是平等的，聯(lián)營(yíng)各方按約共負(fù)盈虧，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。而聘用合同的主體之間存在行政上的隸屬關(guān)系。被聘用人主要以工資形式取得報(bào)酬，生產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)則由聘用人承擔(dān)。緊密型的聯(lián)營(yíng)還將成立新的法人體，聘用則無(wú)此特殊要求。例如，個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶王某與某熱水器廠簽訂一份協(xié)議。協(xié)議言明熱水器廠聘用王某為產(chǎn)品推銷員。王某自費(fèi)為熱水器廠推銷產(chǎn)品，并按銷售利潤(rùn)的30%取得報(bào)酬。這實(shí)質(zhì)上是一份聯(lián)合銷售合同。王某自己支付產(chǎn)品的推銷費(fèi)用，并承擔(dān)產(chǎn)品賣不出去的風(fēng)險(xiǎn)。熱水器廠則要對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量負(fù)責(zé)。聯(lián)營(yíng)各方的法律地位是平等的。盡管這份協(xié)議中有“聘用”字樣，但這并不能證明它是一份聘用合同。而以合同規(guī)定的利潤(rùn)分配方式及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方式的條款，可以看出它的聯(lián)營(yíng)合同的實(shí)質(zhì)。

2、聘用合同與合伙合同的區(qū)別

個(gè)人合伙是指兩個(gè)以上的公民按照協(xié)議，各自提供資金、實(shí)物、技術(shù)等合伙經(jīng)營(yíng)、共同勞動(dòng)并按約獲得的協(xié)議。個(gè)人聘用個(gè)人的合同關(guān)系在表面上與個(gè)人合伙相比，都是個(gè)人與個(gè)人之間的關(guān)系。但聘用合同中表現(xiàn)出雇主與雇員之間的從屬關(guān)系，而合伙中每個(gè)合伙人的地位是完全平等的。在分配方式和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上，聘用人以工資形式支付被聘用人報(bào)酬。聘用人獨(dú)自承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而各合伙人則以共同勞動(dòng)按約分得報(bào)酬，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，且各合伙人之間對(duì)外承擔(dān)無(wú)限清償?shù)倪B帶責(zé)任。法律形式上合伙與聘用亦有不同要求。合伙經(jīng)營(yíng)必須到工商部門申請(qǐng)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，而聘用則無(wú)此要求。

3、聘用合同與承包合同的區(qū)別

事業(yè)險(xiǎn)和企業(yè)險(xiǎn)的區(qū)別范文第4篇

關(guān)鍵詞：企業(yè)；事業(yè)；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；比較

中圖分類號(hào)：[F235.19] 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）09-0-01

2007年始實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》，實(shí)現(xiàn)了我國(guó)與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同，全面提升了我國(guó)會(huì)計(jì)發(fā)展水平，標(biāo)志著我國(guó)會(huì)計(jì)發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的歷史時(shí)期。2013年開(kāi)始實(shí)施的《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，是事業(yè)單位會(huì)計(jì)改革的重要組成部分。雖然兩者都是依據(jù)《會(huì)計(jì)法》制定的，并在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)理論方面存在著許多相似之處，但由于事業(yè)單位主要使用財(cái)政資金，并以非盈利為目的，其會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與企業(yè)仍存在較大的差異，本文主要從總則、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、會(huì)計(jì)要素、會(huì)計(jì)計(jì)量、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等方面對(duì)兩個(gè)準(zhǔn)則的差異作一比較分析。

一、總則方面的不同

（一）適用范圍不同

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》適用于中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的企業(yè)（包括公司），《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》適用于各級(jí)各類事業(yè)單位。

（二）準(zhǔn)則體系不同

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》包括基本準(zhǔn)則和具體準(zhǔn)則，而《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》體系沒(méi)有建立具體準(zhǔn)則，具體核算通過(guò)事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度明確。

（三）會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)不同

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求企業(yè)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，而《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定會(huì)計(jì)核算一般采用收付實(shí)現(xiàn)制，部分經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或事項(xiàng)、行業(yè)事業(yè)單位可以采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，具體范圍另行規(guī)定。

二、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求不同

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》參照國(guó)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)公告慣例，共列舉了八條會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求?！妒聵I(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》則列舉了六條會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求，并首次將全面性原則列入其中。兩者的差別在于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則增加了謹(jǐn)慎性（即穩(wěn)健性）和實(shí)質(zhì)重于形式要求，而事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒(méi)有提及這二個(gè)要求。

企業(yè)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目的是賺錢，同時(shí)也要強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，這就要求會(huì)計(jì)人員在面臨不確定因素的情況下以謹(jǐn)慎性要求來(lái)作出職業(yè)判斷，以應(yīng)對(duì)不斷發(fā)展的外部環(huán)境，從而有效控制風(fēng)險(xiǎn)可能給企業(yè)帶來(lái)的危害和損失。而事業(yè)單位會(huì)計(jì)核算不需強(qiáng)調(diào)謹(jǐn)慎性要求，因?yàn)槭聵I(yè)單位開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)所需的大部分資金均來(lái)自財(cái)政撥款，對(duì)市場(chǎng)依賴性不大，沒(méi)必要突出強(qiáng)調(diào)謹(jǐn)慎性要求。

三、會(huì)計(jì)要素方面的不同

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》將會(huì)計(jì)要素分為資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)六大要素。而《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定會(huì)計(jì)要素分為資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入、支出（費(fèi)用）五大要素，首次考慮到采用權(quán)責(zé)發(fā)生制核算的行業(yè)事業(yè)單位，故將費(fèi)用納入事業(yè)單位會(huì)計(jì)要素。兩者之間盡管要素名稱相同，但含義還是有較大的區(qū)別。

（一）資產(chǎn)要素

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定資產(chǎn)是過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定資產(chǎn)是事業(yè)單位占有或者使用的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源，包括各種財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。二個(gè)定義中的幾字之差凸顯其中的差別，事業(yè)單位的資產(chǎn)主要是由政府財(cái)政資金投資形成的，單位沒(méi)有所有權(quán)只有使用權(quán)，處置權(quán)也受到很大的限制，因而事業(yè)單位的資產(chǎn)定義為“占用或使用”，而不是“擁有或控制”。

事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則首次在資產(chǎn)構(gòu)成項(xiàng)目中增加了“在建工程”，既體現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息全面性要求，也為將基建項(xiàng)目并入財(cái)務(wù)“大賬”提供了依據(jù)。

（二）負(fù)債要素

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定負(fù)債是過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)?！妒聵I(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定負(fù)債是指事業(yè)單位所承擔(dān)的能以貨幣計(jì)量，需要以資產(chǎn)或者勞務(wù)償還的債務(wù)。

（三）所有者權(quán)益和凈資產(chǎn)

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定所有者權(quán)益指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益，反映所有者投入資本的保值增值情況，是企業(yè)追逐的目標(biāo)。《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定凈資產(chǎn)是指事業(yè)單位資產(chǎn)扣除負(fù)債后的余額。為適應(yīng)部門預(yù)算管理要求，首次增加了財(cái)政補(bǔ)助結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余和非財(cái)政補(bǔ)助結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余，事業(yè)單位凈資產(chǎn)僅作為單位運(yùn)行的結(jié)果列支，不是最終的經(jīng)營(yíng)目的。

（四）收入要素

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定收入是指企業(yè)在日常活動(dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。《事業(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定收入是指事業(yè)單位開(kāi)展業(yè)務(wù)及其他活動(dòng)依法取得的非償還性資金，主要包括：財(cái)政補(bǔ)助收入、事業(yè)收入、上級(jí)補(bǔ)助收入、附屬單位上繳收入、經(jīng)營(yíng)收入和其他收入等。

（五）費(fèi)用和支出（費(fèi)用）要素

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定費(fèi)用是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出?！妒聵I(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定支出或費(fèi)用是指事業(yè)單位開(kāi)展業(yè)務(wù)及其他活動(dòng)發(fā)生的資金耗費(fèi)和損失，包括：事業(yè)支出、對(duì)附屬單位補(bǔ)助支出、上繳上級(jí)支出、經(jīng)營(yíng)支出和其他支出等。

四、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告構(gòu)成不同

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括會(huì)計(jì)報(bào)表（包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等）及其附注和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料?！妒聵I(yè)單位會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》首次引入“財(cái)務(wù)報(bào)告”概念，規(guī)定財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是反映事業(yè)單位某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的事業(yè)成果、預(yù)算執(zhí)行等會(huì)計(jì)信息的文件，包括會(huì)計(jì)報(bào)表（含資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出表或收入費(fèi)用表、財(cái)政補(bǔ)助收入支出表）及其附注和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料。

通過(guò)以上比較分析，可見(jiàn)兩者既有區(qū)別也有聯(lián)系，只有充分了解這兩個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，才有助于財(cái)務(wù)工作者游刃有余地處理各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作。

事業(yè)險(xiǎn)和企業(yè)險(xiǎn)的區(qū)別范文第5篇

關(guān)鍵詞：投資；投機(jī)

任何資金的運(yùn)作方向都是錢生錢，這是資本追逐利潤(rùn)的本能。然而從歷史上赫赫有名的郁金香危機(jī)，到近些年來(lái)的鋼鐵、股票、房地產(chǎn)，還有近兩年種種怪異的市場(chǎng)炒作，總能把某種商品的價(jià)格推上極致，甚至就連最普通的大蒜也暴漲了100倍。暴漲必有暴跌，客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律的作用是任何人都無(wú)法阻擋的。價(jià)格的上揚(yáng)促使眾多的投機(jī)者介入，而長(zhǎng)時(shí)間居高不下的價(jià)格又促使眾多的投機(jī)者謹(jǐn)慎從事。此時(shí)，任何風(fēng)吹草動(dòng)都有可能導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)的崩潰。08年的金融危機(jī)便是如此，金融衍生產(chǎn)品的高杠桿化是造成美國(guó)住房次貸危機(jī)，進(jìn)而演變成國(guó)際金融危機(jī)的直接原因，國(guó)內(nèi)深受其害的企業(yè)也大有所在。近年來(lái)不少企業(yè)為了追逐投資性收益、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、短期投機(jī)套利等目的，投資于具有高風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生產(chǎn)品。其中確有企業(yè)達(dá)到了自己的投資目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)了套期保值，獲得了較好的利益；但不少企業(yè)則發(fā)生嚴(yán)重的虧損，教訓(xùn)深刻。反省每次付出的高昂代價(jià)時(shí)，總漏不了投機(jī)這條教訓(xùn)----追逐高額利潤(rùn)套利投機(jī)是要害所在，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不健全、監(jiān)管不力等原因也值得深刻反思。在這樣的情況下，我們不得不認(rèn)真來(lái)探討如何界定投資與投機(jī)的區(qū)別與聯(lián)系，當(dāng)前有關(guān)二者到底應(yīng)該如何區(qū)分還有爭(zhēng)議，本文將對(duì)此提出自己的觀點(diǎn)。

投資與投機(jī)內(nèi)涵的界定

（一）投資（investment）

《辭?！分校顿Y是指“企業(yè)或個(gè)人以獲得未來(lái)收益為目的，投放一定量的貨幣或?qū)嵨?，以?jīng)營(yíng)某項(xiàng)事業(yè)的行為”。

《現(xiàn)代漢語(yǔ)詞典》中，投資是“為達(dá)到一定目的而注入資金”。

《簡(jiǎn)明西方經(jīng)濟(jì)學(xué)辭典》中，投資是“以一定的資金或?qū)嵨锝?jīng)營(yíng)某事業(yè)或轉(zhuǎn)移于他人作為生產(chǎn)的資本以謀取未來(lái)利益的經(jīng)濟(jì)行為。投資是社會(huì)的、實(shí)際的、資本的凈增長(zhǎng)，不同于日常語(yǔ)言中的'投資'概念。日常語(yǔ)言中的'投資'指人們購(gòu)買一塊土地、一張現(xiàn)有有價(jià)證券或任何其他財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，只是現(xiàn)有財(cái)富的轉(zhuǎn)移”。

《中國(guó)房地產(chǎn)投資全書》中，“墊支貨幣或其他資源以獲得價(jià)值增值手段或非營(yíng)利性固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程，在經(jīng)濟(jì)學(xué)上稱為投資”。

經(jīng)濟(jì)學(xué)大師凱恩斯在《就業(yè)、利息和貨幣通論》中寫道：“現(xiàn)行投資的意義必定是現(xiàn)行的生產(chǎn)活動(dòng)對(duì)資本設(shè)備造成的遞增的價(jià)值”。

巴菲特的老師格雷厄姆曾指出：投資，就是在經(jīng)過(guò)詳盡的調(diào)研分析之后，根據(jù)本金安全、回報(bào)穩(wěn)定有保障的原則進(jìn)行操作的活動(dòng)。如果不是這樣，就是投機(jī)。

從以上定義可以看出，現(xiàn)實(shí)生活中投資的含義非常豐富，覆蓋生活的方方面面，如政治投資、感情投資、智力投資、股票投資等等，這是廣義上的投資概念。狹義的投資常常局限于上述廣義投資概念所涉及的某種或幾種資產(chǎn)的投資行為。迄今為止，我們更多探討的是局限于狹義的投資概念。經(jīng)濟(jì)學(xué)中的投資一般是指投入資金或者有價(jià)證券購(gòu)買財(cái)物，然后進(jìn)行生產(chǎn)、服務(wù)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，最終從這些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中獲得收入、利潤(rùn)的過(guò)程，是一種能夠直接帶來(lái)社會(huì)財(cái)富凈增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)行為。這種投資的定義，是嚴(yán)格的實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資定義。在這種實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資活動(dòng)中同樣伴隨著風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)股東投入資本，期待的是收入、利潤(rùn)，通常情況下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常順利基本就可以獲得預(yù)期的收入、利潤(rùn)；但是，遇上環(huán)境不好、經(jīng)營(yíng)不善，就有可能出現(xiàn)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

由此可以看出，投資活動(dòng)具有如下要點(diǎn)：第一，必須投入資金，并且把資金通過(guò)交易變成資本；第二，通過(guò)交易獲得的資本必須具備穩(wěn)定的獲利功能，同時(shí)也存在較小概率虧損的風(fēng)險(xiǎn)；第三，投資的風(fēng)險(xiǎn)，主要來(lái)自于投資者自身經(jīng)營(yíng)不善，其次才是一些不可測(cè)的環(huán)境因素；第四，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，投資的成功率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于投機(jī)。

（二）投機(jī)（speculation）

《辭?！分?，“投機(jī)”一詞見(jiàn)于《新唐書?張公謹(jǐn)傳贊》，書中指出：“投機(jī)之會(huì)，間不容”，其意思是說(shuō)，機(jī)會(huì)難得，稍縱即逝?！巴稒C(jī)”一詞，原無(wú)貶義，只是以后隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，“投機(jī)”一詞才被賦予貶義的含意，被認(rèn)為是“乘時(shí)機(jī)謀取個(gè)人名利”，如投機(jī)取巧、投機(jī)倒把。

《遠(yuǎn)東英漢大詞典》中，“speculation”在英文中有兩個(gè)含義，一是思索、推測(cè)，二是指投機(jī)、投機(jī)買賣。

《現(xiàn)代漢語(yǔ)詞典》中，“投機(jī)”有兩種含義：一是作形容詞講是意趣相和、見(jiàn)解相同，二是作動(dòng)詞講是利用時(shí)機(jī)謀取私利。

《簡(jiǎn)明西方經(jīng)濟(jì)學(xué)辭典》中，“投機(jī)”的定義是“在商業(yè)或金融交易中，甘冒特殊風(fēng)險(xiǎn)，企圖獲取特殊利潤(rùn)的行為。投機(jī)通常用于那些期望從價(jià)格變化中獲利的證券、商品和外匯買賣活動(dòng)”。

著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)大師凱恩斯曾指出，“所有純粹以市場(chǎng)心理作出估計(jì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都算是投機(jī)”。

《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》中，“投機(jī)”的定義是“預(yù)期商品價(jià)格變動(dòng)以賺取利益的一種手段”，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的必然產(chǎn)物。

薩繆爾森1996年指出：“投機(jī)者從贏利的目的出發(fā)買進(jìn)或賣出某種商品，而后再將其賣出或買進(jìn)……投機(jī)商們對(duì)使用這些商品或用它們制作什么東西并不感興趣，他們只是想以低價(jià)買進(jìn)、高價(jià)賣出”。

從以上定義可以看出，現(xiàn)實(shí)生活中投機(jī)的含義也非常豐富，有政治投機(jī)、經(jīng)濟(jì)投機(jī)等多種，但經(jīng)濟(jì)學(xué)中所說(shuō)的投機(jī)是通過(guò)交易對(duì)象在短期內(nèi)的價(jià)格波動(dòng)而謀取買賣差價(jià)的經(jīng)濟(jì)行為，投機(jī)者為了獲利而依據(jù)其對(duì)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的預(yù)期進(jìn)行各種買賣活動(dòng)。如房地產(chǎn)投機(jī)，就是投機(jī)者通過(guò)房地產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)，謀求買賣差價(jià)的高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的經(jīng)濟(jì)行為。投機(jī)，不僅是實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的投機(jī)，而且可以是其他各種商品、市場(chǎng)的投機(jī)，如證券市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)的投機(jī)等。

投機(jī)是利用價(jià)格的變動(dòng)，甘冒風(fēng)險(xiǎn)，以獲得資金收益為目的而從事買賣交易行為。其基本特征有二：1.冒險(xiǎn)，不具有冒險(xiǎn)性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)不屬于投機(jī)的范圍；2.只有靠?jī)r(jià)格變動(dòng)，才能產(chǎn)生利潤(rùn)或獲得資金收益。

從投資與投機(jī)的定義，我們還能夠更清晰地看到，有很多表面上看起來(lái)像投機(jī)的行為，卻是真正的投資行為。很多民間高手，鉆研股價(jià)短期運(yùn)行的規(guī)律，在買入之前做了非常詳盡的分析，深刻地把握住通過(guò)股價(jià)波動(dòng)獲得穩(wěn)定回報(bào)的規(guī)律，最終獲得很高的成功率，他們的買賣活動(dòng)，難道因?yàn)樽霾顑r(jià)、做短線，就不是投資嗎？同樣，還有很多人，善于做中線投資，做波段投資，持續(xù)不斷地獲得成功，他們也是成功的投資者。

投資與投機(jī)的聯(lián)系分析

投資與投機(jī)都是市場(chǎng)參與主體表現(xiàn)出的行為，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中均有其發(fā)現(xiàn)價(jià)格、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)均衡，從而實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的功能。二者的關(guān)系實(shí)際上是一對(duì)矛盾統(tǒng)一體，其本質(zhì)是相同的，就是賺錢，這是資本追逐利潤(rùn)的本能。但投資行為執(zhí)行不到位，就會(huì)變成投機(jī)行為；投機(jī)行為遇到巧合，給外人的印象就會(huì)變成一種投資行為。

投資是將閑置資金轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期資本進(jìn)而獲得投資收益的重要形式。但一提起投機(jī)，很多人就會(huì)把它看作是用作描述自私自利的投機(jī)鉆營(yíng)分子利用不正當(dāng)手段謀取私利的貶義詞，至今仍習(xí)慣上將投機(jī)與倒把聯(lián)系在一起。實(shí)質(zhì)上這是一種狹隘的偏見(jiàn)，在分析二者的關(guān)系之前，正確評(píng)價(jià)投機(jī)非常必要。

由于投機(jī)者承擔(dān)了較大的風(fēng)險(xiǎn)，且維持了市場(chǎng)的活躍和相當(dāng)部分成交量，因此，適度投機(jī)在市場(chǎng)投資中具有很重要的作用。

首先，適度投機(jī)加強(qiáng)了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性。正常的投機(jī)易具有保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性的功能。例如，當(dāng)股市中存在相當(dāng)多的投機(jī)易時(shí)，任何人企圖對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行壟斷性的控制就顯得非常困難，從而對(duì)壟斷產(chǎn)生一定的抑制作用，抑制股價(jià)的巨幅波動(dòng)。其他市場(chǎng)亦是如此。

其次，促進(jìn)交易的活躍。例如，我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)起步初期發(fā)展緩慢，房地產(chǎn)投機(jī)的出現(xiàn)，使很多人意識(shí)到投資房地產(chǎn)有利可圖，并且房地產(chǎn)還具有保值增值的特性，是一種非常好的投資產(chǎn)品，在這種情況下，房地產(chǎn)投機(jī)在一定程度上激發(fā)了人們的房地產(chǎn)商品意識(shí)，使房地產(chǎn)市場(chǎng)中的交易活動(dòng)趨于活躍，在一定程度上促進(jìn)了房地產(chǎn)市場(chǎng)的繁榮和發(fā)展。

第三，調(diào)節(jié)市場(chǎng)的需求。證券市場(chǎng)中的投機(jī)者不注重利息和股息收入，而是利用價(jià)格變動(dòng)來(lái)獲取收益，他們?cè)趦r(jià)格較低時(shí)買進(jìn)，價(jià)格上升后賣出，有利于調(diào)節(jié)證券市場(chǎng)的需求。

第四，使市場(chǎng)更具流動(dòng)性。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，資本的本質(zhì)就是追求最大利潤(rùn)，哪里利潤(rùn)最大，投機(jī)資本就會(huì)以其敏銳的觀察力，分析市場(chǎng)，發(fā)現(xiàn)暴利所在，加入其中，打破人為的市場(chǎng)分割。只要有投機(jī)資本存在，它就能利用各種關(guān)系迂回前進(jìn)，使市場(chǎng)實(shí)際向投機(jī)資本“開(kāi)放”。此外，由于投機(jī)的存在，市場(chǎng)參與者可以隨時(shí)在市場(chǎng)上進(jìn)行買賣，使得流動(dòng)性加強(qiáng)。

以上所說(shuō)都是對(duì)適度投機(jī)而言，但過(guò)度投機(jī)則不然。適度投機(jī)在市場(chǎng)中的積極作用不可忽視，然而，任何事物的發(fā)展都有一個(gè)量的限度，投機(jī)活動(dòng)只能在有限的市場(chǎng)份額內(nèi)才能發(fā)揮積極的作用。一旦市場(chǎng)的主要參與者以追求買賣的短期差價(jià)為目標(biāo)，為了攫取利潤(rùn)而不擇手段，進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)的話，那么過(guò)度投機(jī)和伴隨投機(jī)的違規(guī)行為就會(huì)出現(xiàn)，必然產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。過(guò)度投機(jī)危害極大，必須及時(shí)采取措施進(jìn)行遏制，加大宏觀調(diào)控力度，否則必將影響到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。充分認(rèn)識(shí)投資與投機(jī)的關(guān)系，擺正投資與投機(jī)在市場(chǎng)投資中的地位，才能更好地探索市場(chǎng)規(guī)律，做好投資。

首先，采取投資行為的投資者與采取投機(jī)行為的投機(jī)者，二者是相輔相成，互為依存的。

投資行為是成熟市場(chǎng)的主導(dǎo)行為，投資群眾在增加市場(chǎng)規(guī)模，特別是在市況比較低迷但具有長(zhǎng)期投資價(jià)值的時(shí)候，往往是維持行情的主要力量；投機(jī)者則處于被動(dòng)、從屬的地位。

投資者是市場(chǎng)中的基礎(chǔ)和“穩(wěn)定器”，投機(jī)者是市場(chǎng)中不可缺少的“劑”。沒(méi)有投機(jī)者的參與暴發(fā)，市場(chǎng)沒(méi)有生命力，就沒(méi)有穩(wěn)定的或不斷壯大的投資者隊(duì)伍；沒(méi)有長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資者參與，投機(jī)者就沒(méi)有生存的土壤。

其次，投資者和投機(jī)者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。

投機(jī)者雖然敢于冒風(fēng)險(xiǎn)，但在收益和風(fēng)險(xiǎn)的比較中，也會(huì)在追求高收益的同時(shí)盡可能回避風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格差價(jià)不盡人意時(shí)，初始的投機(jī)行為可能會(huì)演變?yōu)橥顿Y行為。投資者在獲取正常經(jīng)營(yíng)收入時(shí)也會(huì)有投機(jī)心理，如果時(shí)機(jī)合適，例如市場(chǎng)價(jià)格暴漲暴跌時(shí)，也會(huì)難以抗拒高額利潤(rùn)的誘惑，不知不覺(jué)加入投機(jī)的行列。

再如，用期限長(zhǎng)短作為判斷標(biāo)準(zhǔn)，投機(jī)者購(gòu)買證券本就是為了頻繁買賣獲取差價(jià)，假如短期內(nèi)證券價(jià)格不漲反跌，只好繼續(xù)持有，待過(guò)一、二年后，價(jià)格回升，才得以賣出。此種情況下，投機(jī)者也就被迫變成投資者了。同樣地，有些投資者購(gòu)買證券后，如果短期內(nèi)市價(jià)暴漲，短期內(nèi)已經(jīng)獲得甚至超過(guò)自己預(yù)計(jì)的利潤(rùn)，就會(huì)提前把股票出手，落袋為安。此時(shí)，投資者又變成了投機(jī)者。

因此，投機(jī)可分為純粹的投機(jī)、投資中的投機(jī)，投資也可分為純粹的投資、投機(jī)中的投資。雖然投資和投機(jī)有區(qū)別，但現(xiàn)實(shí)中很難把二者嚴(yán)格地區(qū)分開(kāi)來(lái)。投資與投機(jī)并存，哪里有投資，哪里就有投機(jī)。投資是投機(jī)的基礎(chǔ)，只有投機(jī)而無(wú)投資的市場(chǎng)是絕對(duì)不存在的，而投機(jī)行為活躍了市場(chǎng)，提高了投資者們的信心，刺激投資者進(jìn)行再投資。

投資與投機(jī)的區(qū)別分析

現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活是非常復(fù)雜的，很多經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象有時(shí)并沒(méi)有非常明顯的界限，投資和投機(jī)也是如此。人們很難將交錯(cuò)在一起的“投資”和“投機(jī)”嚴(yán)格的區(qū)分開(kāi)來(lái)。正如前文所述，有的投機(jī)活動(dòng)動(dòng)機(jī)比較明顯，容易區(qū)別；有的則是帶有不同程度的投機(jī)性的投資，這種投資在一定條件下可以變成投機(jī)，因此有些資金投入到底是投機(jī)還是投資，在投入初期是很難正確區(qū)分判斷的。一般地，投資與投機(jī)可以從以下幾個(gè)方面稍作區(qū)分：

1）資金歸屬。區(qū)別在于是用自己的資金還是用借入的資金從事交易，用自己的資金進(jìn)行交易的行為是投資，而用從他人借入資金進(jìn)行交易的行為就是投機(jī)。

2）期限長(zhǎng)短。投資著眼于在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)期望得到較高的報(bào)酬，而投機(jī)則以短期買賣獲取利潤(rùn)。

3）換手率高低。多適用于證券市場(chǎng)，股票換手率高，表明股民大多想從股票買賣的價(jià)格變動(dòng)中獲利，而不想或不相信股票可以分紅，或者認(rèn)為股票分紅不如從股票價(jià)格變動(dòng)中獲利來(lái)得大。一般認(rèn)為投機(jī)行為的換手率較高。

4）持倉(cāng)與需求是否一致。多適用于金融衍生產(chǎn)品。一般要看所簽合約與實(shí)際需求是否為同一商品，持有倉(cāng)位是否超出其實(shí)際需求量。如果場(chǎng)內(nèi)期貨品種有限，無(wú)法找到與需求完全相對(duì)應(yīng)的同品種商品，則至少也應(yīng)選擇相關(guān)性較強(qiáng)的相近產(chǎn)品來(lái)進(jìn)行投資，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這樣才是投資。如果交易商品與實(shí)際需求不相關(guān)，則可認(rèn)為是投機(jī)。同理，持有倉(cāng)位在實(shí)際需求量以內(nèi)的是投資，一旦超過(guò)預(yù)期的最大需求量，則就有投機(jī)的成分。

5）基礎(chǔ)因素關(guān)心程度。根據(jù)對(duì)市場(chǎng)主體的營(yíng)業(yè)狀況、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)等投資價(jià)值影響因素的預(yù)測(cè)及評(píng)價(jià)，而進(jìn)行買賣交易的是投資；完全根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走向的判斷進(jìn)行買賣交易的是投機(jī)。

6）風(fēng)險(xiǎn)大小。投資者對(duì)投資的安全性較為關(guān)注，所承受的風(fēng)險(xiǎn)有一定限度，因此預(yù)期收入比較確定而本金相當(dāng)安全，對(duì)投資報(bào)酬率的預(yù)見(jiàn)也比較可靠；投機(jī)者為了賺大錢愿意冒較大的風(fēng)險(xiǎn)，既可能獲得巨大收益，也可能遭受巨大損失，投資報(bào)酬率有極大的不可靠性。

7）分析方法。投資通常采用基本分析法或組合投資，而采用技術(shù)分析法或憑謠言、人氣變化而盲目采取冒險(xiǎn)行動(dòng)的是投機(jī)。

8）利潤(rùn)目標(biāo)。投資通常鎖定一定的利潤(rùn)，而投機(jī)則以追求高額利潤(rùn)為目標(biāo)，受利潤(rùn)最大化的驅(qū)動(dòng)。

上述從不同角度區(qū)別投資與投機(jī)行為的做法，部分符合實(shí)際情況。但是，具有這些特點(diǎn)的不一定就是投資。這些區(qū)別準(zhǔn)則并不是絕對(duì)的，也并不是獨(dú)立的，而且在相當(dāng)大的范圍內(nèi)有互相重疊的情況。

從短期來(lái)看，投資可能虧損，投機(jī)也可能盈利；從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，投資與投機(jī)帶來(lái)的結(jié)果可能是一樣的，但這絕不能抹煞二者的區(qū)別。由于投資與投機(jī)是密不可分的辯證統(tǒng)一關(guān)系，在當(dāng)前二者還不能嚴(yán)格地區(qū)分開(kāi)來(lái)。但筆者認(rèn)為，持倉(cāng)與需求是否一致、對(duì)利潤(rùn)的追求目標(biāo)應(yīng)該是當(dāng)前區(qū)別投資與投機(jī)的重要標(biāo)準(zhǔn)。

如果持有商品正是投資者所需要的，持有量也不超過(guò)需求量，那么就可以合理認(rèn)定該交易為正常的投資活動(dòng)；反之自然可以認(rèn)定為投機(jī)。如房地產(chǎn)市場(chǎng)，房地產(chǎn)資源的高度稀缺性決定了房地產(chǎn)極易成為投機(jī)的對(duì)象，假如個(gè)人擁有1-2處房產(chǎn)，即便多出一套房產(chǎn)，只要不是頻繁易手、倒買倒賣，則該套房產(chǎn)主要還是用來(lái)保值增值，就可認(rèn)定為投資活動(dòng)。而如果個(gè)人持有的房產(chǎn)過(guò)多，則有理由認(rèn)定其為投機(jī)。

從對(duì)利潤(rùn)的追求來(lái)說(shuō)，在高額利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下，投機(jī)活動(dòng)往往導(dǎo)致資金膨脹甚至投機(jī)者個(gè)人信心膨脹，最終付出慘痛的代價(jià)。因此，能夠鎖定利潤(rùn)的就是投資活動(dòng)，追求利潤(rùn)最大化的是投機(jī)活動(dòng)。

嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，正確把握投資投機(jī)

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，投資已經(jīng)變成了高度復(fù)雜的事物，其表現(xiàn)形式多種多樣，可選擇的投資對(duì)象也越來(lái)越多，如債券、股票、期貨、外匯、房地產(chǎn)等等。同時(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)也增加了。特別是近年來(lái)，隨著金融國(guó)際化和自由化的發(fā)展，金融衍生工具不斷創(chuàng)新，交易量迅速增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模急速擴(kuò)大，交易手段日趨多樣化、復(fù)雜化。當(dāng)今國(guó)際金融市場(chǎng)的金融衍生工具性質(zhì)復(fù)雜，具有高度的財(cái)務(wù)杠桿作用，是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資工具。一方面它易于形成投資者所需要的資產(chǎn)組合，更能滿足使用者的特定需要，具有更充分的彈性，另一方面也導(dǎo)致大量的金融衍生工具難以為一般投資者所理解，難以掌握和駕馭。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)由于建設(shè)時(shí)間短，這就決定了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不規(guī)范、不完善、不成熟，從而也導(dǎo)致了中國(guó)資本市場(chǎng)的投機(jī)性相當(dāng)濃厚。

在實(shí)踐中，每項(xiàng)具體的投資都必須依靠人去判斷、操作和管理，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主觀判斷或評(píng)價(jià)以及采取的措施對(duì)投資的成敗非常重要。因此在各項(xiàng)投資活動(dòng)中，我們可以從決策、運(yùn)作、管理方式等方面加以約束，以抑制過(guò)度的投機(jī)行為。

（一）決策

投資決策是投資的第一個(gè)環(huán)節(jié)，也是最重要的環(huán)節(jié)。投資決策正確與否，直接關(guān)乎投資的成敗。一般來(lái)講，企業(yè)的投資程序包括：發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，確定投資目標(biāo)；進(jìn)行調(diào)查研究；設(shè)計(jì)各種解決問(wèn)題、滿足目標(biāo)的備選方案，并估測(cè)各個(gè)方案的投資、收益等指標(biāo)；評(píng)價(jià)各個(gè)方案的可行性；選擇相對(duì)最優(yōu)方案；綜合評(píng)價(jià)，做出可行性分析報(bào)告，并找出一個(gè)切實(shí)可行的資金籌措計(jì)劃。通過(guò)這一系列過(guò)程使決策人了解該投資項(xiàng)目以便做出科學(xué)的投資決策。公司的重大決策要由董事會(huì)進(jìn)行責(zé)任監(jiān)管。

投機(jī)的決策完全不同于投資決策，往往缺少必要和規(guī)范的決策程序，有很大的隨意性，由少數(shù)人甚至個(gè)別人決策、瞬間決策，屬于“賭一把”式。投機(jī)只需要依據(jù)少數(shù)數(shù)學(xué)和金融專才們根據(jù)模型預(yù)測(cè)出的數(shù)據(jù)做出投機(jī)決策，不需要像投資活動(dòng)那樣按照相應(yīng)的投資程序來(lái)進(jìn)行決策。

（二）運(yùn)作

從運(yùn)作方式來(lái)看，投資是一種長(zhǎng)期行為，需要經(jīng)歷一套復(fù)雜的流程，而投機(jī)往往期限短，收益波動(dòng)大，需要有較高的流動(dòng)性準(zhǔn)備；投資有較高的進(jìn)出壁壘，進(jìn)入和退出都會(huì)受到相關(guān)條件的限制，資產(chǎn)轉(zhuǎn)換較慢，而投機(jī)則可以通過(guò)快速而頻繁的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換，放大收益；投資受到的管制較少，而投機(jī)由于對(duì)社會(huì)的影響較大，往往會(huì)受到較為嚴(yán)格的限制；投資需要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期培養(yǎng)和磨合形成專業(yè)的技術(shù)人才、管理人才，經(jīng)歷極其復(fù)雜的周而往復(fù)的運(yùn)作過(guò)程，而投機(jī)不需要通過(guò)艱苦細(xì)致的工作漸進(jìn)式地獲取收益，而是通過(guò)例如有價(jià)證券或金融衍生品的價(jià)格變動(dòng)獲得利潤(rùn)，抓住有利機(jī)會(huì)一夜暴富。

（三）管理

投資活動(dòng)的管理包含4種職能，分別是：計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)和控制，這些體系和制度流程相互影響，相互依存，相互關(guān)聯(lián)，構(gòu)成企業(yè)投資管理的完整體系。企業(yè)通過(guò)穩(wěn)健的投資管理，取得投資收益。投資管理是人對(duì)物、人對(duì)組織、人對(duì)流程的管理。

投機(jī)活動(dòng)完全不需要投資活動(dòng)所需要的基礎(chǔ)管理、系統(tǒng)管理，僅是人對(duì)人的直接控制。今朝有酒今朝醉是最形象的反映。管理則缺乏戰(zhàn)略性和系統(tǒng)性，只顧眼前利益，單一追求利潤(rùn)，缺乏長(zhǎng)期的戰(zhàn)略規(guī)劃，短期行為突出。

總結(jié)

投資是高度復(fù)雜的事物，認(rèn)識(shí)投資的復(fù)雜性，了解投資與投機(jī)的區(qū)別，可以提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，增強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)和承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。收益自得、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，這是每個(gè)投資者應(yīng)有的清醒認(rèn)識(shí)。也許，投機(jī)本身并沒(méi)有錯(cuò)，錯(cuò)的是投機(jī)背后人的欲望，當(dāng)投機(jī)上升到純賭博的層面時(shí)，它必然會(huì)導(dǎo)致那些賺過(guò)錢卻不及時(shí)離場(chǎng)的投機(jī)者最后的覆滅。當(dāng)我們準(zhǔn)確地界定了投資與投機(jī)之后，我們應(yīng)該知道，如何成為一個(gè)成熟的投資者。

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