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國有企業(yè)投資項目管理辦法范文第1篇

一、當前投資體制存在的突出問題

（一）政府投資管理體制依然不完善

一是在政府對企業(yè)投資管理上，現(xiàn)有核準制和備案制是按照一般項目、重大項目和限制類項目來劃分，而不是按照適應市場經(jīng)濟需求的競爭性領域和公共領域的政企投資領域分工來劃分管理方式的，這使得本來應該采取備案制管理的企業(yè)投資項目不恰當?shù)剡M入了核準制管理范圍，現(xiàn)有《政府投資項目核準制目錄》（2004）中包含著很多本應該采取備案制管理的企業(yè)投資項目內容，這妨礙著企業(yè)投資自的有效發(fā)揮。同時，現(xiàn)行核準制和備案制對運用國有資源和全民資產的國有企業(yè)投資項目和利用民間私人資本的民營企業(yè)投資項目采取同等對待方式，這對民間資本和民營企業(yè)來說存在著待遇不公平的問題。二是在政府投資項目管理上，投資使用和建設管理的分散化現(xiàn)象普遍，投資決策的透明化、民主化、科學化管理水平不高，政府投資決策責任約束機制不健全，嚴重妨礙著政府投資項目管理水平和投資效益的有效提高。三是在中央和地方的投資管理權限劃分上，目前對企業(yè)投資項目、重大投資項目和限制類項目仍然繼續(xù)沿用傳統(tǒng)的按照建設規(guī)模和投資限額大小來劃分中央和地方政府核準管理權限，而不是按照投資項目影響和作用范圍、管理效率來劃分核準管理權限，并且現(xiàn)有建設規(guī)模和投資限額太小，對地方政府放權不足。國家投資主管部門對使用中央投資的地方政府投資項目仍然沿用嚴格的審批制，管理程序過多過嚴，不利于提高政府投資管理效率和投資效益。

（二）投資主體之間缺乏有效投資分工

一是政企之間缺乏明確的投資分工。盡管國家已經(jīng)明確：“政府投資主要用于關系國家安全和市場不能有效配置資源的經(jīng)濟和社會領域”，但在實踐中，政府尤其是地方投資依然以所謂支持產業(yè)振興、產業(yè)升級調整、技術改造等名義大量進入本該由市場機制主導的競爭性領域，尤其是運用國有資源和全民資產投資的國有企業(yè)投資的盲目擴張，嚴重擠壓著企業(yè)尤其是民營企業(yè)的投資發(fā)展空間。

二是中央和地方政府投資分工體系不合理。突出表現(xiàn)在：地方政府過多地承擔著本該由中央政府承擔的諸如基礎教育、醫(yī)療、社會保障等基本公共服務領域的投資事權，不僅嚴重超越了地方財力的承擔能力，也是造成目前全國各區(qū)域基本公共服務差距過大、均等化難以有效推進的重要原因之一。

（三）投資宏觀調控和監(jiān)管水平仍然有待提高

一是當前投資宏觀調控和監(jiān)管分散化的現(xiàn)象依然比較嚴重。目前采取在國務院領導下各部門分工負責的投資宏觀調控體制，由于各部門協(xié)作機制不完善，宏觀調控效力和效率不高；在投資監(jiān)管方面，由發(fā)改、財稅、審計、紀檢監(jiān)察、建設、土地、環(huán)保、工商等眾多政府部門“多頭監(jiān)管”現(xiàn)象更為嚴重，不僅降低監(jiān)管效率，而且也給業(yè)主正常的投資建設和生產經(jīng)營秩序帶來很大干擾。

二是目前涉及投資調控的產業(yè)、區(qū)域規(guī)劃和產業(yè)政策過多、過濫。尤其是針對競爭性領域的眾多產業(yè)規(guī)劃和產業(yè)政策，不僅嚴重妨礙著市場機制基礎性作用的有效發(fā)揮，也是造成目前各區(qū)域產業(yè)發(fā)展選擇趨同、區(qū)域產業(yè)結構趨同和盲目重復建設現(xiàn)象嚴重的重要原因。

（四）融資服務體系不健全

當前企業(yè)投資仍然嚴重依賴銀行間接融資，通過發(fā)行股票、債券等資本市場直接融資渠道發(fā)育不足；中小企業(yè)尤其是民營企業(yè)存在嚴重的“融資難”問題。

二、深化投資體制改革的總體思路

（一）深化投資體制改革的指導思想

按照建立完善社會主義市場經(jīng)濟體制和加快轉變經(jīng)濟發(fā)展方式的要求，在投資領域，厘清政府和市場的關系，更好地發(fā)揮市場機制在全社會資源配置中的基礎性作用，更好地發(fā)揮政府對投資的宏觀調控作用，保證各種所有制投資主體依法平等參與市場競爭，促進投資結構優(yōu)化和效益提高，推動經(jīng)濟社會持續(xù)健康發(fā)展。

（二）深化投資體制改革的目標

繼續(xù)推進企業(yè)投資管理制度改革，進一步落實企業(yè)投資決策自；改進政府投資管理方式，加快政府投資決策民主化進程；理順政企和中央與地方政府之間的投資事權和分工；完善融資體系，拓展融資渠道；改進投資宏觀調控和監(jiān)管，提高投資管理法治化水平。最終建立起市場引導投資、企業(yè)自主決策、融資體系健全、融資方式多樣、宏觀調控有效的新型投資體制。

（三）深化投資體制改革推進時序

深化投資體制改革要按照先易后難、先完善頂層設計后推出改革措施、先試點、后推廣的原則，采取積極穩(wěn)妥的方式進行。在具體改革措施推出順序上，第一步，要完善政府投資管理體制，包括政府對企業(yè)投資的管理體制和對政府投資自身的管理體制；第二步，在建立完善的政府投資管理體制的基礎上，再進一步推動明晰政府與企業(yè)（市場）、中央和地方政府的投資事權分工、改善宏觀調控和監(jiān)管方面的改革；第三步，在明晰各類投資主體事權分工體系、投資監(jiān)管體系的基礎上，再積極推進適應不同投資需求的融資體系改革，拓展項目融資渠道。同時，應根據(jù)每一步改革進程，加快已推出的新改革措施的立法進程，努力提高投資管理和宏觀調控的法治化水平。

三、深化投資體制改革推進措施

（一）繼續(xù)推進政府投資管理體制改革

1、改進政府對企業(yè)投資管理制度

盡快改變目前僅按一般項目、重大項目和限制類項目劃分核準制和備案制的做法，逐步建立適合市場經(jīng)濟體制要求的按投資領域、按所有制類型劃分的新型政府對企業(yè)投資的管理體制，即在競爭性領域，對主要運用民間和社會資金投資的民營企業(yè)投資項目實行備案制，并逐步推進由目前的前置的備案制向后置的備案制乃至注冊制轉變；對運用國有資源和全民資產投資的國有企業(yè)投資項目和存在產業(yè)安全的外資投資項目實行核準制。

在具有自然壟斷和行政壟斷的資源開發(fā)、基礎設施、社會事業(yè)等公共領域：無論企業(yè)投資項目大?。ㄊ欠袷且话沩椖窟€是重大項目）和投資主體所有制性質，一律實行核準制，并按照項目作用和影響范圍劃分各級政府的核準權限。

繼續(xù)完善對使用政府投資的企業(yè)投資項目管理制度，完善企業(yè)申請報告審批制度，明晰政府投資資金用途；對企業(yè)使用政府投資者資金，采取類似世界銀行等國際金融機構普遍采取的“直接撥付制”，防止企業(yè)挪用和改變政府投資者資金用途；積極推進企業(yè)使用政府投資資金的“報賬制”和“獎勵制”，切實提高企業(yè)使用政府投資資金的效益和效率。

2、完善政府投資管理辦法

穩(wěn)步推進政府投資預算體制改革。要逐步將目前分散于發(fā)改、財政、各行業(yè)管理部門用于投資活動的國家預算內外資金、專項資金、外債資金、國有企業(yè)上繳紅利等資金納入統(tǒng)一的政府投資預算管理，集中管理，統(tǒng)籌使用，提高效益。

加快推進政府投資項目決策民主化進程。積極推進建立政府投資項目決策聽證制度，充分發(fā)揮決策聽證吸收社會公眾意見和化解防范社會風險的作用；完善政府投資項目公示制度，促進政府投資項目全過程信息向社會公開。

繼續(xù)推進政府投資項目建設實施市場化。推進政府投資方式多樣化，嘗試采用無息和低息政府貸款、政府授權按投資機構提供擔保、優(yōu)先股、優(yōu)先債等方式為政府投資項目注入資金；穩(wěn)步推行政府非經(jīng)營性項目的集中統(tǒng)建制等。

3、繼續(xù)推進投資管理權限向地方政府下放

改革現(xiàn)有的企業(yè)和政府投資管理按建設規(guī)模和投資限額劃分中央和地方核準權的辦法，建立按照項目作用和影響范圍、管理效率標準原則劃分核準權限的新辦法。國家投資主管部門只核準具有跨區(qū)域、跨省區(qū)影響和作用的投資項目；投資項目作用和影響范圍局限于省區(qū)內的，一律由地方政府投資主管部門核準。

改革使用國家投資的地方政府和企業(yè)投資項目審批制度。今后，國家投資主管部門應只審批采取直接投資和以資本金方式注入的項目；采取投資補助、貸款貼息、轉貸等方式注入的地方政府和企業(yè)投資項目，在國家投資主管部門核定各省區(qū)投資使用方向、總量范圍內，由地方政府負責審批資金申請報告、項目建議書和可行性研究報告，并向國際投資主管部門備案即可。

加快進行《政府投資項目核準目錄（2004）》的修改，將目錄中屬于競爭性領域的投資項目全部剔除出政府投資項目核準范圍，并將已剔除出的競爭性項目的備案管理權限全部下放給地方政府，實行屬地管理。

（二）加快理順政企、中央和地方政府之間的投資分工

1、盡快理順政府和企業(yè)之間的投資分工

政府投資今后應嚴格限定在關系國家安全和市場機制不能有效配置資源的國防建設、政權建設、資源開發(fā)、基礎設施和社會事業(yè)等公共領域；政府投資領域要積極創(chuàng)造條件，向企業(yè)和社會投資者開放，引入市場機制和企業(yè)投資進入，提高投資效益和效率。

積極鼓勵和引導民間投資。要通過積極推進壟斷行業(yè)改革和國有經(jīng)濟戰(zhàn)略性調整，為民營企業(yè)騰出投資發(fā)展空間；切實落實國家有關民間投資鼓勵政策，建立健全民間投資服務體系，促進投融資方式和運作模式創(chuàng)新，不斷提高民間投資能力和活力。

2、努力完善中央和地方政府的投資事權分工

要按照“分稅制”財政體制、投資項目受益范圍、提高投資效益和實施效率的要求，理順中央和地方政府投資事權分工，建立起中央和地方投資事權和財權財力相適應的投資事權分工體系。并將關系國民經(jīng)濟全局的基礎教育、公共醫(yī)療、社會福利和社會保障等基本公共服務領域的重大投資事權，從目前地方政府承擔改為由中央政府承擔。加大中央對中央和地方政府合辦事項、激勵地方政府舉辦事項的投入力度，切實增強地方政府投資能力。

（三）健全融資體系，拓寬融資渠道

拓展企業(yè)直接融資渠道。加快深滬主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、場外股權交易市場等多層次資本市場體系建設，積極推進發(fā)行企業(yè)債券由核準制向備案制改革，鼓勵保險資金通過股權投資機構間接投資基礎設施和重點工程，積極推進選擇有穩(wěn)定收益的基礎設施項目通過公開發(fā)行股票、可轉換債等方式籌集投資資金的試點等。

（四）切實改善投資宏觀調控和監(jiān)管

1、努力改善投資宏觀調控

在明確由國家投資主管部門在國務院領導下會同財稅、貨幣等有關部門按照職責分工進行宏觀調控的基礎上，切實加大政策協(xié)調配合和政策協(xié)同力度，精確選擇調控時機，準確把握調控力度和節(jié)奏，努力減少投資波動的不利影響，促進全社會投資和宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)運行。

積極促進投資宏觀調控手段和調控方法創(chuàng)新。改變目前規(guī)劃和產業(yè)政策調控過多、過濫的情況，今后制定規(guī)劃和產業(yè)政策應僅僅局限于市場機制難以有效發(fā)揮資源配置作用的資源開發(fā)、基礎設施和社會事業(yè)等公共領域，減少乃至最終禁止運用規(guī)劃和產業(yè)政策直接干預競爭性產業(yè)領域投融資活動現(xiàn)象，充分發(fā)揮市場機制在資源配置中的基礎性作用。

切實加大投資信息調控力度，建立全社會投資信息共享制度，加強對投資和宏觀經(jīng)濟運行監(jiān)測分析，建立投資風險預警和防范體系，努力提高投資宏觀調控的有效性。

2、切實加強投資監(jiān)管

建立健全對政府投資決策行為的內外部監(jiān)管體系和運行機制，不斷提高人大、社會公眾和新聞媒體對政府投資決策消費的監(jiān)督力度；創(chuàng)新投資項目建設實施過程的監(jiān)管機制，逐步建立由投資稽察、財政資金監(jiān)管、審計監(jiān)督、國資監(jiān)管、紀檢監(jiān)察、人大監(jiān)督聯(lián)合進行的監(jiān)管體制機制，克服分散監(jiān)管弊端，切實提高監(jiān)管效率。

（五）切實提高政府投資管理和宏觀調控的法治化水平

國有企業(yè)投資項目管理辦法范文第2篇

一、深化投資體制改革的指導思想和目標

（一）深化投資體制改革的指導思想是：按照完善社會主義市場經(jīng)濟體制的要求，在國家宏觀調控下充分發(fā)揮市場配置資源的基礎性作用，確立企業(yè)在投資活動中的主體地位，規(guī)范政府投資行為，保護投資者的合法權益，營造有利于各類投資主體公平、有序競爭的市場環(huán)境，促進生產要素的合理流動和有效配置，優(yōu)化投資結構，提高投資效益，推動經(jīng)濟協(xié)調發(fā)展和社會全面進步。

（二）深化投資體制改革的目標是：改革政府對企業(yè)投資的管理制度，按照“誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔風險”的原則，落實企業(yè)投資自；合理界定政府投資職能，提高投資決策的科學化、民主化水平，建立投資決策責任追究制度；進一步拓寬項目融資渠道，發(fā)展多種融資方式；培育規(guī)范的投資中介服務組織，加強行業(yè)自律，促進公平競爭；健全投資宏觀調控體系，改進調控方式，完善調控手段；加快投資領域的立法進程；加強投資監(jiān)管，維護規(guī)范的投資和建設市場秩序。通過深化改革和擴大開放，最終建立起市場引導投資、企業(yè)自主決策、銀行獨立審貸、融資方式多樣、中介服務規(guī)范、宏觀調控有效的新型投資體制。

二、轉變政府管理職能，確立企業(yè)的投資主體地位

（一）改革項目審批制度，落實企業(yè)投資自。徹底改革現(xiàn)行不分投資主體、不分資金來源、不分項目性質，一律按投資規(guī)模大小分別由各級政府及有關部門審批的企業(yè)投資管理辦法。對于企業(yè)不使用政府投資建設的項目，一律不再實行審批制，區(qū)別不同情況實行核準制和備案制。其中，政府僅對重大項目和限制類項目從維護社會公共利益角度進行核準，其他項目無論規(guī)模大小，均改為備案制，項目的市場前景、經(jīng)濟效益、資金來源和產品技術方案等均由企業(yè)自主決策、自擔風險，并依法辦理環(huán)境保護、土地使用、資源利用、安全生產、城市規(guī)劃等許可手續(xù)和減免稅確認手續(xù)。對于企業(yè)使用政府補助、轉貸、貼息投資建設的項目，政府只審批資金申請報告。各地區(qū)、各部門要相應改進管理辦法，規(guī)范管理行為，不得以任何名義截留下放給企業(yè)的投資決策權利。

（二）規(guī)范政府核準制。要嚴格限定實行政府核準制的范圍，并根據(jù)變化的情況適時調整。《政府核準的投資項目目錄》（以下簡稱《目錄》）由國務院投資主管部門會同有關部門研究提出，報國務院批準后實施。未經(jīng)國務院批準，各地區(qū)、各部門不得擅自增減《目錄》規(guī)定的范圍。

企業(yè)投資建設實行核準制的項目，僅需向政府提交項目申請報告，不再經(jīng)過批準項目建議書、可行性研究報告和開工報告的程序。政府對企業(yè)提交的項目申請報告，主要從維護經(jīng)濟安全、合理開發(fā)利用資源、保護生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷等方面進行核準。對于外商投資項目，政府還要從市場準入、資本項目管理等方面進行核準。政府有關部門要制定嚴格規(guī)范的核準制度，明確核準的范圍、內容、申報程序和辦理時限，并向社會公布，提高辦事效率，增強透明度。

（三）健全備案制。對于《目錄》以外的企業(yè)投資項目，實行備案制，除國家另有規(guī)定外，由企業(yè)按照屬地原則向地方政府投資主管部門備案。備案制的具體實施辦法由省級人民政府自行制定。國務院投資主管部門要對備案工作加強指導和監(jiān)督，防止以備案的名義變相審批。

（四）擴大大型企業(yè)集團的投資決策權。基本建立現(xiàn)代企業(yè)制度的特大型企業(yè)集團，投資建設《目錄》內的項目，可以按項目單獨申報核準，也可編制中長期發(fā)展建設規(guī)劃，規(guī)劃經(jīng)國務院或國務院投資主管部門批準后，規(guī)劃中屬于《目錄》內的項目不再另行申報核準，只須辦理備案手續(xù)。企業(yè)集團要及時向國務院有關部門報告規(guī)劃執(zhí)行和項目建設情況。

（五）鼓勵社會投資。放寬社會資本的投資領域，允許社會資本進入法律法規(guī)未禁入的基礎設施、公用事業(yè)及其他行業(yè)和領域。逐步理順公共產品價格，通過注入資本金、貸款貼息、稅收優(yōu)惠等措施，鼓勵和引導社會資本以獨資、合資、合作、聯(lián)營、項目融資等方式，參與經(jīng)營性的公益事業(yè)、基礎設施項目建設。對于涉及國家壟斷資源開發(fā)利用、需要統(tǒng)一規(guī)劃布局的項目，政府在確定建設規(guī)劃后，可向社會公開招標選定項目業(yè)主。鼓勵和支持有條件的各種所有制企業(yè)進行境外投資。

（六）進一步拓寬企業(yè)投資項目的融資渠道。允許各類企業(yè)以股權融資方式籌集投資資金，逐步建立起多種募集方式相互補充的多層次資本市場。經(jīng)國務院投資主管部門和證券監(jiān)管機構批準，選擇一些收益穩(wěn)定的基礎設施項目進行試點，通過公開發(fā)行股票、可轉換債券等方式籌集建設資金。在嚴格防范風險的前提下，改革企業(yè)債券發(fā)行管理制度，擴大企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，增加企業(yè)債券品種。按照市場化原則改進和完善銀行的固定資產貸款審批和相應的風險管理制度，運用銀團貸款、融資租賃、項目融資、財務顧問等多種業(yè)務方式，支持項目建設。允許各種所有制企業(yè)按照有關規(guī)定申請使用國外貸款。制定相關法規(guī)，組織建立中小企業(yè)融資和信用擔保體系，鼓勵銀行和各類合格擔保機構對項目融資的擔保方式進行研究創(chuàng)新，采取多種形式增強擔保機構資本實力，推動設立中小企業(yè)投資公司，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資機制。規(guī)范發(fā)展各類投資基金。鼓勵和促進保險資金間接投資基礎設施和重點建設工程項目。

（七）規(guī)范企業(yè)投資行為。各類企業(yè)都應嚴格遵守國土資源、環(huán)境保護、安全生產、城市規(guī)劃等法律法規(guī)，嚴格執(zhí)行產業(yè)政策和行業(yè)準入標準，不得投資建設國家禁止發(fā)展的項目；應誠信守法，維護公共利益，確保工程質量，提高投資效益。國有和國有控股企業(yè)應按照國有資產管理體制改革和現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，建立和完善國有資產出資人制度、投資風險約束機制、科學民主的投資決策制度和重大投資責任追究制度。嚴格執(zhí)行投資項目的法人責任制、資本金制、招標投標制、工程監(jiān)理制和合同管理制。

三、完善政府投資體制，規(guī)范政府投資行為

（一）合理界定政府投資范圍。政府投資主要用于關系國家安全和市場不能有效配置資源的經(jīng)濟和社會領域，包括加強公益性和公共基礎設施建設，保護和改善生態(tài)環(huán)境，促進欠發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟和社會發(fā)展，推進科技進步和高新技術產業(yè)化。能夠由社會投資建設的項目，盡可能利用社會資金建設。合理劃分中央政府與地方政府的投資事權。中央政府投資除本級政權等建設外，主要安排跨地區(qū)、跨流域以及對經(jīng)濟和社會發(fā)展全局有重大影響的項目。

（二）健全政府投資項目決策機制。進一步完善和堅持科學的決策規(guī)則和程序，提高政府投資項目決策的科學化、民主化水平；政府投資項目一般都要經(jīng)過符合資質要求的咨詢中介機構的評估論證，咨詢評估要引入競爭機制，并制定合理的競爭規(guī)則；特別重大的項目還應實行專家評議制度；逐步實行政府投資項目公示制度，廣泛聽取各方面的意見和建議。

（三）規(guī)范政府投資資金管理。編制政府投資的中長期規(guī)劃和年度計劃，統(tǒng)籌安排、合理使用各類政府投資資金，包括預算內投資、各類專項建設基金、統(tǒng)借國外貸款等。政府投資資金按項目安排，根據(jù)資金來源、項目性質和調控需要，可分別采取直接投資、資本金注入、投資補助、轉貸和貸款貼息等方式。以資本金注入方式投入的，要確定出資人代表。要針對不同的資金類型和資金運用方式，確定相應的管理辦法，逐步實現(xiàn)政府投資的決策程序和資金管理的科學化、制度化和規(guī)范化。

（四）簡化和規(guī)范政府投資項目審批程序，合理劃分審批權限。按照項目性質、資金來源和事權劃分，合理確定中央政府與地方政府之間、國務院投資主管部門與有關部門之間的項目審批權限。對于政府投資項目，采用直接投資和資本金注入方式的，從投資決策角度只審批項目建議書和可行性研究報告，除特殊情況外不再審批開工報告，同時應嚴格政府投資項目的初步設計、概算審批工作；采用投資補助、轉貸和貸款貼息方式的，只審批資金申請報告。具體的權限劃分和審批程序由國務院投資主管部門會同有關方面研究制定，報國務院批準后頒布實施。

（五）加強政府投資項目管理，改進建設實施方式。規(guī)范政府投資項目的建設標準，并根據(jù)情況變化及時修訂完善。按項目建設進度下達投資資金計劃。加強政府投資項目的中介服務管理，對咨詢評估、招標等中介機構實行資質管理，提高中介服務質量。對非經(jīng)營性政府投資項目加快推行“代建制”，即通過招標等方式，選擇專業(yè)化的項目管理單位負責建設實施，嚴格控制項目投資、質量和工期，竣工驗收后移交給使用單位。增強投資風險意識，建立和完善政府投資項目的風險管理機制。

（六）引入市場機制，充分發(fā)揮政府投資的效益。各級政府要創(chuàng)造條件，利用特許經(jīng)營、投資補助等多種方式，吸引社會資本參與有合理回報和一定投資回收能力的公益事業(yè)和公共基礎設施項目建設。對于具有壟斷性的項目，試行特許經(jīng)營，通過業(yè)主招標制度，開展公平競爭，保護公眾利益。已經(jīng)建成的政府投資項目，具備條件的經(jīng)過批準可以依法轉讓產權或經(jīng)營權，以回收的資金滾動投資于社會公益等各類基礎設施建設。

四、加強和改善投資的宏觀調控

（一）完善投資宏觀調控體系。國家發(fā)展和改革委員會要在國務院領導下會同有關部門，按照職責分工，密切配合、相互協(xié)作、有效運轉、依法監(jiān)督，調控全社會的投資活動，保持合理投資規(guī)模，優(yōu)化投資結構，提高投資效益，促進國民經(jīng)濟持續(xù)快速協(xié)調健康發(fā)展和社會全面進步。

（二）改進投資宏觀調控方式。綜合運用經(jīng)濟的、法律的和必要的行政手段，對全社會投資進行以間接調控方式為主的有效調控。國務院有關部門要依據(jù)國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中長期規(guī)劃，編制教育、科技、衛(wèi)生、交通、能源、農業(yè)、林業(yè)、水利、生態(tài)建設、環(huán)境保護、戰(zhàn)略資源開發(fā)等重要領域的發(fā)展建設規(guī)劃，包括必要的專項發(fā)展建設規(guī)劃，明確發(fā)展的指導思想、戰(zhàn)略目標、總體布局和主要建設項目等。按照規(guī)定程序批準的發(fā)展建設規(guī)劃是投資決策的重要依據(jù)。各級政府及其有關部門要努力提高政府投資效益，引導社會投資。制定并適時調整國家固定資產投資指導目錄、外商投資產業(yè)指導目錄，明確國家鼓勵、限制和禁止投資的項目。建立投資信息制度，及時政府對投資的調控目標、主要調控政策、重點行業(yè)投資狀況和發(fā)展趨勢等信息，引導全社會投資活動。建立科學的行業(yè)準入制度，規(guī)范重點行業(yè)的環(huán)保標準、安全標準、能耗水耗標準和產品技術、質量標準，防止低水平重復建設。

（三）協(xié)調投資宏觀調控手段。根據(jù)國民經(jīng)濟和社會發(fā)展要求以及宏觀調控需要，合理確定政府投資規(guī)模，保持國家對全社會投資的積極引導和有效調控。靈活運用投資補助、貼息、價格、利率、稅收等多種手段，引導社會投資，優(yōu)化投資的產業(yè)結構和地區(qū)結構。適時制定和調整信貸政策，引導中長期貸款的總量和投向。嚴格和規(guī)范土地使用制度，充分發(fā)揮土地供應對社會投資的調控和引導作用。

（四）加強和改進投資信息、統(tǒng)計工作。加強投資統(tǒng)計工作，改革和完善投資統(tǒng)計制度，進一步及時、準確、全面地反映全社會固定資產存量和投資的運行態(tài)勢，并建立各類信息共享機制，為投資宏觀調控提供科學依據(jù)。建立投資風險預警和防范體系，加強對宏觀經(jīng)濟和投資運行的監(jiān)測分析。

五、加強和改進投資的監(jiān)督管理

（一）建立和完善政府投資監(jiān)管體系。建立政府投資責任追究制度，工程咨詢、投資項目決策、設計、施工、監(jiān)理等部門和單位，都應有相應的責任約束，對不遵守法律法規(guī)給國家造成重大損失的，要依法追究有關責任人的行政和法律責任。完善政府投資制衡機制，投資主管部門、財政主管部門以及有關部門，要依據(jù)職能分工，對政府投資的管理進行相互監(jiān)督。審計機關要依法全面履行職責，進一步加強對政府投資項目的審計監(jiān)督，提高政府投資管理水平和投資效益。完善重大項目稽察制度，建立政府投資項目后評價制度，對政府投資項目進行全過程監(jiān)管。建立政府投資項目的社會監(jiān)督機制，鼓勵公眾和新聞媒體對政府投資項目進行監(jiān)督。

（二）建立健全協(xié)同配合的企業(yè)投資監(jiān)管體系。國土資源、環(huán)境保護、城市規(guī)劃、質量監(jiān)督、銀行監(jiān)管、證券監(jiān)管、外匯管理、工商管理、安全生產監(jiān)管等部門，要依法加強對企業(yè)投資活動的監(jiān)管，凡不符合法律法規(guī)和國家政策規(guī)定的，不得辦理相關許可手續(xù)。在建設過程中不遵守有關法律法規(guī)的，有關部門要責令其及時改正，并依法嚴肅處理。各級政府投資主管部門要加強對企業(yè)投資項目的事中和事后監(jiān)督檢查，對于不符合產業(yè)政策和行業(yè)準入標準的項目，以及不按規(guī)定履行相應核準或許可手續(xù)而擅自開工建設的項目，要責令其停止建設，并依法追究有關企業(yè)和人員的責任。審計機關依法對國有企業(yè)的投資進行審計監(jiān)督，促進國有資產保值增值。建立企業(yè)投資誠信制度，對于在項目申報和建設過程中提供虛假信息、違反法律法規(guī)的，要予以懲處，并公開披露，在一定時間內限制其投資建設活動。

國有企業(yè)投資項目管理辦法范文第3篇

摘要：政府投資項目工程竣工財務決算是工程建設項目的最終總結。但隨著政府投資項目規(guī)模的日益擴大，在實際的工程建設中，相對于工程進度，竣工財務決算卻被忽視，這對政府部門分析考核投資情況、核定建設成果等是不利的。本文主要分析目前政府投資項目的工程竣工財務決算辦理情況及原因，并提出了一些建議和對策。

關鍵詞 ：政府；竣工財務決算；辦理；建議

近年來,隨著經(jīng)濟的快速增長,各級政府對市政、交通、城市基礎設施等公共領域的固定資產投資規(guī)模日益擴大,這些投資對社會經(jīng)濟的發(fā)展和民生的改善都起到了巨大的促進作用。但政府投資項目的工程竣工財務決算辦理情況卻不容樂觀。

一、目前政府投資項目的工程竣工財務決算辦理情況及原因分析

（一）政府投資項目的工程竣工財務決算辦理情況

從政府投資項目的工程竣工情況來看，每年均有大批基礎設施項目完成竣工驗收并投入使用，但從工程竣工財務決算辦理情況來分析，未能及時辦理竣工財務決算現(xiàn)象相當普遍，建設單位的工程項目已完工但未辦理竣工財務決算占相當大的比例。據(jù)調查，溫州城市建設過程中的大部分建設項目均未辦理工程竣工財務決算，有的甚至年限長達十至二十年以上。

（二）未辦理竣工財務決算的原因分析

1. 政府部門督促手段不夠嚴厲、相關細則未完善。根據(jù)《基本建設財務管理規(guī)定》，基本建設竣工財務決算應在竣工后的三個月內完成。但大多數(shù)政府投資項目都沒在規(guī)定時限內完成竣工財務決算。由于政府投資項目的工程建設大多數(shù)由指揮部或者國有企業(yè)承擔。政府部門對建設單位有督促，但督促手段還不夠嚴厲。因為政府部門沒明文規(guī)定不按規(guī)定辦理竣工財務決算會有什么結果，建設單位也就不會認真對待，甚至覺得這是件可有可無的工作。同時政府部門對竣工財務決算的相關細則不完善，給建設單位的竣工財務決算也帶來一些難度。

2. 企業(yè)片面重視建設過程，忽視竣工財務決算。建設單位管理層的目標是如何使企業(yè)投資基建項目盡快建成投產，一般對工程項目的施工進度很重視，而對竣工財務決算的編制工作重視不夠，甚至覺得竣工財務決算是費力不討好的事情。有時為了趕工期，企業(yè)往往忽視某些因素及風險，導致工程質量不過關、造成后續(xù)審計問題嚴重等以致無法辦理竣工決算。

3. 基礎財務工作未做好?？⒐へ攧諞Q算的一重要作用就是對工程項目的概（預）算和基本建設投資計劃的執(zhí)行情況進行考核、總結。如從建賬開始財務賬套的項目核算和明細科目未能合理設置，后續(xù)處理難度就很大。本人在工作中發(fā)現(xiàn)有些單位賬套未設置好，相當多的財務人員覺得賬做平了就可以了，未考慮到后續(xù)的竣工財務決算。如一家單位承擔10 個立項項目，就應在賬套里，設置大項目10 個，所有成本和費用都按項目歸類，利息等費用應進行合理分攤，從項目建賬開始，賬套設置的明細科目與項目概（預）算的明細科目構成最好保持相對一致。可以說，相當多的建設單位財務人員對竣工財務決算意識不夠、這方面知識也有點欠缺。

4. 機構和人員變動頻繁，使工程竣工財務決算無法辦理。工程竣工財務決算工作是一項要求很高的復雜工作，要求建設單位的財務人員和工程人員在施工單位、設計單位、監(jiān)理單位等協(xié)作下才能順利完成。如果建設單位的機構和人員頻繁變動，其他人員無能力辦理竣工財務決算工作。因為政府投資項目的工程項目大、工期較長，而近幾年各地機構改革又較普遍，人員的頻繁調動加大了項目竣工決算工作的難度。

二、強化工程項目竣工決算工作的建議和對策

（一）建立和健全規(guī)章制度，納入考核指標體系

政府部門已制定了《基本建設財務管理規(guī)定》、《浙江省重點建設項目管理辦法》、《浙江省政府投資管理辦法》等規(guī)定，還應該建立和健全政府投資項目的工程竣工財務決算相關細則，各部門應大力協(xié)調將相關制度落實到實處；再者是將工程建設單位的工程竣工財務決算工作列入年度考核指標體系中予以考核。把工程竣工財務決算作為工程整體績效來評估，作為工程評優(yōu)的一項硬性指標。

（二）加大基本建設單位相關人員的培訓，提高業(yè)務水平

財務人員在工程前期建賬開始就必須做好相關基礎工作，為日后的竣工財務決算打下基礎。建賬的基本要求是：在不違反會計制度的前提下，會計賬套的設置盡量與項目概（預）算保持相同口徑。財務部門必須健全合同支付臺賬，賬套數(shù)據(jù)和合同支付臺賬數(shù)據(jù)必須對應，這對后面的竣工財務決算很有用處的。政府部門應開展建設單位的竣工決算布置工作、加強建設單位相關人員業(yè)務知識的培訓，確保建設單位的財務負責人具備全方面的意識和知識。

（三）工程、財務主管及經(jīng)辦人員不宜變動頻繁，要做好交接工作

根據(jù)《基本建設財務管理規(guī)定》，在竣工財務決算未經(jīng)批復之前，原機構不得撤銷，項目負責人及財務主管人員不得調離。如工程、財務主管及主要經(jīng)辦人員確需變動的，建議交接工作一定要及時、完善，同時做好監(jiān)交工作及規(guī)范交接責任。針對部分工作責任心不強、遵紀守規(guī)意識淡化的同志有必要采取措施使其端正思想、提高認識、明確責任，增強事業(yè)心和責任心，從而保證交接工作順利銜接，使日后的竣工財務結算工作能順利開展。

（四）做好竣工財務決算前的清理工作

在編制基本建設項目竣工財務決算前，建設單位要認真做好各項清理工作。清理工作主要包括基本建設項目檔案資料的歸集整理、賬務處理、財產物資的盤點核實及債權債務的清償，做到賬賬、賬證、賬實、賬表相符。各項清理工作都需要平時扎實的基礎工作，工程、檔案和財務部門等等應互相配合，認真仔細地做好各項工作。債權的維護有時要依靠法律部門或中介機構協(xié)助解決。

（五）周期長、內容多的項目可按條件先編制單項工程竣工財務決算

建設周期長、建設內容多的政府投資項目，如單項工程竣工，具備交付使用條件的，可編制單項工程竣工財務決算，待建設項目全部竣工后再編制竣工財務總決算。

三、結束語

政府投資項目的竣工財務決算是一項重要且難度很大的工作，政府部門應該對竣工財務決算進行協(xié)調、指導、督促，加快竣工財務決算進度，解決所存在的問題，盡快辦理工程竣工財務決算和資產移交手續(xù)，加強固定資產管理。建設單位應該嚴格執(zhí)行各項規(guī)章制度，逐步規(guī)范和完善政府投資項目竣工財務決算工作。

參考文獻：

[1]《基本建設財務管理規(guī)定》.

國有企業(yè)投資項目管理辦法范文第4篇

（一）保持經(jīng)濟平穩(wěn)協(xié)調較快增長，必須加快轉變政府職能

面對矛盾和問題，必須進一步強化改革創(chuàng)新意識，加快推進行政管理體制改革和政府職能轉變，大力推進依法行政，加強機關效能建設，加快建設公共服務型政府。近期要著力抓以下兩項改革。

一是推進投資體制改革。下一步要緊密結合貫徹落實國務院《關于投資體制改革的決定》精神，重點做好三件事。其一，進一步修改完善已經(jīng)出臺的民間投資項目登記辦法，完善配套實施細則，并適時上升為政府規(guī)章。其二，進一步修改完善政府投資項目管理辦法，通過立法程序，爭取早日出臺。其三，抓緊制訂代建制的實施辦法。投資體制改革方案出臺后，國家有關部門還將出臺多個配套政策。各地要特別重視抓好學習培訓，切實把這項改革作為加強和改善宏觀調控的重要舉措，抓緊抓好。

二是規(guī)范深化行政審批制度改革。要緊密結合全面實施行政許可法，著力在規(guī)范深化上下功夫。其一，要按照省政府公布的行政許可目錄，抓好省級部門和市縣的銜接、規(guī)范工作。指導各地各部門完善行政許可的配套制度建設。其二，要按照國家審改辦的要求，抓好清理規(guī)范非行政許可審批項目工作。其三，要抓好全省網(wǎng)上審批總體方案的實施工作。

（二）保持經(jīng)濟平穩(wěn)協(xié)調較快增長，必須加快城鄉(xiāng)體制改革

浙江省要率先在全國走出一條城鄉(xiāng)一體化發(fā)展的新路子，就必須率先在城鄉(xiāng)體制創(chuàng)新方面取得新突破。

一是推進城鄉(xiāng)一體化改革。改革的重點舉措：統(tǒng)籌城鄉(xiāng)規(guī)劃，推進規(guī)劃體制改革，加快形成適應城鄉(xiāng)一體化發(fā)展的規(guī)劃建設體系，促進城鎮(zhèn)規(guī)劃方式和基礎設施建設向農村覆蓋。統(tǒng)籌城鄉(xiāng)就業(yè)，進一步擴大試點范圍，加快建立城鄉(xiāng)平等就業(yè)制度。統(tǒng)籌城鄉(xiāng)戶籍管理制度，總結試點經(jīng)驗，適時在全省范圍內實行按居住地登記戶口的城鄉(xiāng)統(tǒng)一的戶籍登記制度。同時，要積極關注并重視解決城鄉(xiāng)轉型中的新情況、新問題。加快“城中村”改造，推進撤村建居，推進社區(qū)股份合作制改革，促進城鄉(xiāng)從社區(qū)建設、戶籍身份到管理組織等方面的逐步接軌融合。

二是深化與農村稅費相配套的改革。最重要的是建立精干高效的基層行政管理體制和運行機制。還要推進縣鄉(xiāng)財政體制改革，改革農村教育體制，以及研究把稅費改革與糧食流通體制改革和政府對農業(yè)補貼方式的轉變結合起來。通過推進這些配套改革，切實建立減輕農民負擔的長效機制，從根本上鞏固和保障農業(yè)基礎。

（三）保持經(jīng)濟平穩(wěn)協(xié)調較快增長，必須加快社會體制改革

一是大力消除社會事業(yè)發(fā)展中的體制障礙。圍繞科技強省建設，要進一步深化科研院所改革，牢固確立企業(yè)科技進步的主體地位，強化產學研聯(lián)合機制，加快區(qū)域創(chuàng)新體系建設。圍繞文化大省建設，要積極推進文化體制改革，抓好試點方案的實施，推動一批重點文化設施、文化產業(yè)區(qū)塊、文化產業(yè)和文化企業(yè)的建設和發(fā)展。要深化教育體制改革，優(yōu)化教育資源配置，推動教育均衡發(fā)展。要深化城鎮(zhèn)醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革，加大公立醫(yī)療機構改革力度，深化農村衛(wèi)生院改革，建立健全公共衛(wèi)生體系。要加快事業(yè)單位改革步伐，在分類認定基礎上，加快社會中介類和生產經(jīng)營類單位的轉企改制。同時，還要抓緊就消除服務業(yè)發(fā)展中體制性制約，降低民資進入基礎設施、公用事業(yè)領域門檻等方面，深入研究，完善政策，加快市場化進程。值得指出的是，圍繞著大力發(fā)展社會事業(yè)，還要把建立社會發(fā)展評估體系放在突出位置。通過發(fā)揮評估指標的導向作用，推動各級政府牢固確立協(xié)調發(fā)展理念，促進經(jīng)濟社會發(fā)展和諧統(tǒng)一。

二是推進就業(yè)和社會保障制度改革。就業(yè)和社會保障是最大的民生工程。要認真落實各項促進就業(yè)和再就業(yè)扶持政策，研究采取有利于促進靈活就業(yè)的政策措施。要加強公共就業(yè)服務，大規(guī)模開展針對性強、有實效的就業(yè)再就業(yè)培訓。要進一步完善社會保障體系，積極做好擴面工作，不斷提高保障水平。要建立健全社會救助體系，規(guī)范完善“新五?！敝贫?，加快實施進程。還要加快推動社保體系向廣大農村農民延伸，全面建立被征地農民社保制度，大力實施“千萬農村勞動力素質培訓工程”，千方百計轉移農民、保障農民、富裕農民。

（四）保持經(jīng)濟平穩(wěn)協(xié)調較快增長，必須加快建設現(xiàn)代市場體系

一是加快推進要素市場化進程。一方面，要大力發(fā)展資本市場。大力推進直接融資，抓住中小企業(yè)板塊推出、CEPA實施等機遇，推動更多企業(yè)多渠道上市。規(guī)范發(fā)展產權交易，做大省級產權交易平臺。加快發(fā)展地方金融業(yè)，推進農村信用社管理體制改革，支持城市商業(yè)銀行增資擴股，完善法人治理結構，增強服務功能，防范金融風險。大力引進外資，加強銀企合作，進一步建立溝通協(xié)調機制，改善資金有效供給。另一方面，要大力發(fā)展土地市場。擴大市場配置土地的范圍，建立政府對建設用地總量的調控機制，加強土地供應結構的調控，促進產業(yè)結構調整和優(yōu)化升級。提高建設用地投資強度和容積率“雙控”標準，千方百計盤活土地存量，提高土地利用率。

二是建立健全資源集約利用機制。充分運用價格機制，用經(jīng)濟手段推進節(jié)能、節(jié)地和節(jié)水，形成有利于集約使用各類資源的新機制。要研究制訂資源開發(fā)利用中生態(tài)補償和生態(tài)修復的具體辦法，以及嚴格的污染排放標準和超標排放懲罰辦法，引導企業(yè)自覺加強污染治理和“三廢”綜合利用，形成有利于污染治理和環(huán)境保護的機制。通過試點逐步建立水權、排污權交易制度。

國有企業(yè)投資項目管理辦法范文第5篇

一、保險資金參與PPP項目的優(yōu)勢

優(yōu)勢一：資金充足。高鐵、公路、機場等基礎設施項目所需資金巨大，而我國保險業(yè)近年來發(fā)展迅速，保險資金規(guī)模逐年增大。到2017年底，保險業(yè)資產總量已達16.75萬億元，根據(jù)中國保監(jiān)會《關于加強和改進保險資金運用比例監(jiān)管的通知》中的規(guī)定：“投資權益類資產的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產的30%”，保險資金可以進入基礎設施PPP項目的資金大約有5萬億元。根據(jù)財政部PPP中心數(shù)據(jù)顯示，截止2017年6月，全國PPP項目入庫達到13554個，總投資規(guī)模為16.4萬億元，其中進入落地執(zhí)行階段的項目為2021個，總投資為3.3萬億元。因此，從這兩組數(shù)據(jù)可以看出巨大的保險資金可以為基礎設施PPP項目提供充足的資金保障。

優(yōu)勢二：投資期限長?；A設施PPP建設項目投資建設及資金回收期限一般都是長達十多年甚至幾十年，前期建設需要投入巨額資金，后期的本金及收益都是逐年慢慢回收，這樣使得投資此類項目的資金流動性較差，銀行類金融機構可以放貸的中長期資金有限。但是保險資金而言，投資期限較長恰好是其最大的優(yōu)勢之一，特別是壽險資金具有長期儲蓄的特點，一般而言，壽險資金的平均負債期為15年，投保人繳費與保險金的支付之間存在較長的時間差，所以壽險類資金投資基礎設施PPP項目的期限可以拉長至10―30年，兩者之間實現(xiàn)較為完美匹配。

優(yōu)勢三：風險偏好低。保險資金來自于投保人繳納的保費，一旦將來被保險人發(fā)生預約的保險事故時，保險公司就應當按照保險條款及時償付被保險人，因此保險資金的安全性是其投資考慮的首要原則。資本市場的一般規(guī)律是“高風險、高收益；低風險，低收益”，保險資金由于將資金的安全性作為首要考慮因素，因此保險資金的風險偏好偏低。PPP的本質屬性就是政府與社會資本合作的項目，主要用于水、電、氣、道路、橋梁、機場等基礎設施建設領域，該類項目以政府信用為擔保，帶有一定公益性質，有政府的大力支持和相應的財政稅收優(yōu)惠，投資風險較低，投資收益較為穩(wěn)定，投資安全性較高，這與保險資金的風險偏好低高度匹配。

二、保險資金參與PPP項目的風險

雖然保險資金參與PPP項目具有以上三大顯著優(yōu)勢，但是任何投資項目都有一定的風險，如果風險識別不到位，風險防范機制不健全，都將遭受極大的損失。況且PPP項目在我國屬于剛開始沒幾年的新型投融資模式，各地正在實踐中試探摸索，因此準確識別其投資風險就顯得十分重要。

（一）政策性風險

一是政府不當參與。現(xiàn)有政策要求政府在PPP項目主要負責政策設計環(huán)節(jié)，為企業(yè)提供穩(wěn)定良性的運營環(huán)境，而不是承擔商業(yè)運作的角色。政府的參與的確大大降低了PPP項目的運營風險，但是政府在此類項目中參與的程度如果把握不當，將會導致政企不分，市場化運作難以推進，最終導致PPP項目的失敗。二是PPP項目特許經(jīng)營唯一性難以保證。PPP項目的運營企業(yè)與當?shù)卣ㄟ^談判取得項目未來20～30年的特許經(jīng)營權，但是目前的政策，還沒有對特許經(jīng)營權的唯一性提出較為明確的規(guī)定，一旦將來項目經(jīng)營的唯一性丟失，項目的預期收益將打造折扣。三是對社會資本的定義不夠清晰。??前政策將PPP模式中的社會資本定義為：“不包括本級政府所屬融資平臺公司及其他國有控股企業(yè)”，但是對于非本級政府的國有企業(yè)是否屬于社會資本尚不清楚。從現(xiàn)有落實項目來看，PPP項目引入的社會資本多數(shù)依然是國有企業(yè)。四是公共產品無法實現(xiàn)自由定價。PPP項目主要是解決公共產品供給不足問題，而公共產品的價格一般都是由當?shù)匚飪r部門統(tǒng)一規(guī)定，企業(yè)無法根據(jù)市場變化靈活定價，企業(yè)正常利潤可能難以得到保證，長期下去企業(yè)可能面臨難以正常運行的情況。五是稅收政策缺乏統(tǒng)一解釋。在實際PPP項目操作中，經(jīng)常會發(fā)現(xiàn)涉稅問題分布在多個稅法條例中，而各個稅法條例對同一事項又做出了相互矛盾的規(guī)定，當前財政部僅僅對其中的某些爭議條款進行了解釋，但是還有更多相互沖突的條款依然存在。

（二）信用風險

PPP項目的信用風險不僅僅指政府信用風險，也包括社會資本投資人的信用風險，具體而言是指PPP模式中政府與社會資本雙方履約的意愿與能力及其信用保證結構的效用。所謂政府信用風險是指政府不按照約定履行相應的義務給PPP項目帶來的損害。政府作為PPP項目的發(fā)起者與擔保者，對于項目的順利推進起到十分重要的作用，如果地方政府財政收入減少，又沒有中長期預算機制的支持，財政赤字不斷增加，還款能力開始下降，加之有些地方政府的契約精神不足，在PPP項目合作過程中就可能出現(xiàn)違約現(xiàn)象。比如印度大博電廠項目，1995年印度中央政府為該項目提供反擔保。后來，由于印度經(jīng)濟形勢下滑，協(xié)議中的馬邦政府無力支付高額的電費，項目公司根據(jù)反擔保協(xié)議要求中央政府兌現(xiàn)承諾，卻遭到了中央政府的拒絕，導致項目的停滯。所謂社會資本投資人的信用風險，是指PPP項目中，社會資本承擔了投融資、建設、運營、維護等絕大部分工作，這些眾多的參與者，包括投資者、運營商、原材料供應商、維護商等資產負債情況，技術水平情況等等都存在一定的差距，其中的任何一方如果出現(xiàn)違約的情況，都會影響整個PPP項目的順利推進。

（三）市場運營風險

一是市場需要變化的風險。該風險是指由于社會經(jīng)濟、資源環(huán)境、人口數(shù)量以及法律政策等因素的變化導致項目當初的市場預測與實際需求之間出現(xiàn)較大反差而導致的風險。比如山東中華發(fā)電項目，中華發(fā)電公司在1998年獲得了0.41元/度的上網(wǎng)電價，但是2002年菏澤電廠建成后，山東物價局根據(jù)電力市場的最新需求關系將電價定位為0.32元/度。另外，2003年后，山東政府將中華發(fā)電的最低購電量由5500小時減少為5100小時。電價的降低與購電數(shù)量的減少給中華發(fā)電公司造成重大損失。二是項目管理風險。對于保險公司而言，參與PPP項目之后，不能僅僅作為簡單的投資者，還應當積極有效地參與項目管理，而目前對保險公司而言，這方面的人才較為短缺，需要在實踐中逐步增強相應的投資管理能力，否者單純將項目較為他方管理，難以保證自己的權益。三是流動性風險。雖然保險資金的投資期限可長達10年以上，正常情況下不會出現(xiàn)流動性風險，但是保險公司畢竟屬于負債經(jīng)營性企業(yè)，如果投資的時候沒有很好地將資產與負債進行期限匹配，那么一旦發(fā)生重大自然災害或意外事故，保險公司面臨短期集中大量賠償?shù)那闆r，就有可能出現(xiàn)一定的流動性風險，甚至會影響整個保險公司的正常運行。

（四）不可抗力的風險

所謂不可抗力，是指事前無法預見，事中無法避免與無法克服的客觀情況。比如自然災害、戰(zhàn)爭、罷工等。比如上個世紀90年代中期，湖南某電廠獲得國家發(fā)改委的批準立項，美國一跨國能源投資公司成為中標人，該公司與當?shù)卣炗喠颂卦S權協(xié)議，項目的前期工作進展一切順利。但是，當年爆發(fā)的科索沃戰(zhàn)爭，以美國為首的西方大國炸毀了我國駐南斯拉夫大使館，對中國主權造成了嚴重的侵犯，國際形勢的突變，導致當初雙方簽訂的PPP項目難以履行，當?shù)卣栈亓酥袠巳说耐稑吮：馍逃捎趹?zhàn)爭這一不可抗力的因素導致本項目的徹底失敗。另外，PPP項目一把都涉及公共利益，有些項目由于種種原因可能導致公眾利益受到損害，從而引發(fā)公眾對此項目的極力反對，最終導致項目的流產。比如2007年廈門市海滄半島的二甲苯（PX）項目，由于擔心項目建成后危害公眾健康，該項目遭到數(shù)百名政協(xié)委員與廣大市民的集體抵制，最后廈門市政府不得不宣布該工程項目暫停。

三、保險資金參與PPP項目的風險防范措施

（一）嚴格挑選、仔細甄別擬投資項目

保險資金參與PPP項目，作為一種保值增值的投資行為，嚴格挑選、仔細甄別擬投資項目是控制風險的第一要務，選擇投資價值最大的標的才可能在未來取得預期的收益。至于如何挑選，如何甄別，可以借鑒資本市場的“先選板塊，再抓龍頭”的方法鎖定目標。保險資金參與PPP項目應當優(yōu)先選擇基礎設施建設板塊，因為高速公路，高速鐵路，城市地鐵，機場，港口，供水供電等這類項目具有一定程度的壟斷性，具有較為穩(wěn)定的收益來源。其次選擇基礎設施項目時，應當優(yōu)先選擇行政級別較高的政府參與的項目，比如國家級、直轄市、省級與副省級政府牽頭的項目，因為行政級別越高，財政實力越強，政府出現(xiàn)違約的風險就越小，項目的投資、建設與運營安全系數(shù)就較高。

（二）全程參與，加強項目監(jiān)督力度

一是盡量提前介入PPP項目的磋商與談判。如果保險公司與施工單位作為聯(lián)合競標的社會資本，就應當全程參與整個項目的磋商與談判，力爭通過多次磋商與談判將風險控制在可以承受的范圍內。保險公司即使僅僅作為財務投資人，也應當盡早介入合同的磋商環(huán)節(jié)，避免政府與施工單位商定的PPP合同條款傷及自己的利益。二是加強事中監(jiān)管力度。保險公司風險控制部門應完善風險監(jiān)測體系，加強對風險的監(jiān)測和預警，對隨時可能出現(xiàn)的風險要有較為成熟的應對措施。對于PPP項目而言，需要及時分析基礎資產風險，調整資產認可比例，積極運用信息披露、內部控制、分類監(jiān)管等手段，全面加強保險資金參與PPP項目的事中監(jiān)管。三是加強事后監(jiān)管力度。根據(jù)國際經(jīng)驗，保險資金的償付能力監(jiān)管是各國保險監(jiān)管的核心工具之一。定期評估保險公司償付能力現(xiàn)狀，有針對性采取相應的補救措施。特別是中國保監(jiān)會于2012年啟動中國第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設以來，要求更加科學地識別與計量風險，對風險偏高或者風險管理能力較差的公司要求進一步提高資本金。

（三）完善相關的法律法規(guī)及操作標準

首先，很多PPP項目前期的投資額很高，收益不確定性大，保險資金投資方會在綜合考慮這些條件之后，根據(jù)其風險大小再決定是否參與這些項目。如果沒有相應法律、法規(guī)保障保險資金投資方利益，PPP模式就難以有效推廣。針對這一問題，各地方政府應當將關于PPP項目的法規(guī)加以完善，確定好政府和私營方的權利和義務，并按照法規(guī)來約束自身行為，避免頻繁而隨意地變化已有政策。其次，PPP項目還應該有明確具體的操作流程和標準，對招投標要求、服務方案要求等有明確的規(guī)定。例如，可由政府主導，在PPP項目正式實施之前，把政府和保險公司各自在PPP項目中應承擔的風險以及要求的回報以PPP項目的操作標準的形式確定下來?？傊?，只有有關部門通過了立法等形式來對保險資金投資方利益給予充分的保障，才能吸引更多的保險資金投資到PPP項目。