前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇表外融資論文范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

表外融資論文范文第1篇

關鍵詞：商業(yè)銀行 表外業(yè)務 風險監(jiān)管

隨著金融全球化的發(fā)展態(tài)勢，國際金融環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。商業(yè)銀行維系的傳統(tǒng)存貸利差盈利的模式已被沖破，其金融業(yè)務系統(tǒng)中的表外業(yè)務得到了飛速發(fā)展。西方商業(yè)銀行表外業(yè)務收入占銀行總收入的比重增加較快，表外業(yè)務已與資產、負債業(yè)務并列成為商業(yè)銀行的第三大支柱。我國商業(yè)銀行表外業(yè)務尚處起步階段,由于表外業(yè)務的特殊性，加之商業(yè)銀行內部控制制度還不夠完善與健全，監(jiān)管手段缺少剛性要求顯得比較乏力，因此，容易出現(xiàn)不公平競爭和諸多風險。因此，加強銀行表外業(yè)務風險監(jiān)管的研究就顯得十分重要。

一、商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務的必要性

根據巴塞爾委員會所給出的標準，銀行表外業(yè)務的概念有狹義和廣義兩種。狹義的表外業(yè)務是指雖然未列入銀行資產負債表，但仍然與表內所標明的資產業(yè)務和負債業(yè)務之間存在密切關系，并在一定條件的約束下，有可能轉化為表內資產業(yè)務和負債業(yè)務的金融經營活動，也被稱為或有資產業(yè)務、或有負債業(yè)務。廣義的表外業(yè)務既包括狹義的表外業(yè)務，又包括資金結算、信托、業(yè)務咨詢等低風險的相關經營活動。所以廣義概念的表外業(yè)務一般不在資產負債表內反映，但是指商業(yè)銀行從事的所有的業(yè)務。

隨著國內信息技術和金融資本市場的快速發(fā)展，以及國家金融管理政策的變化，銀行業(yè)對自身業(yè)務范國進行了結構性的調整，將重點金融業(yè)務放在表外業(yè)務上，由此帶來銀行的盈利結構發(fā)生了根本性的變化。近年來，我國商業(yè)銀行的表外業(yè)務收入在營業(yè)總收入中所占比重越來越大，已成為銀行資金收入來源的一個重要法碼。國際上美國、英國等發(fā)達國家，銀行的表外業(yè)務收入更高，一般占到銀行50%以上的收入。實際上衡量商業(yè)銀行經營績效的一個重要標準就是表外業(yè)務經營的數(shù)量值的大小，商業(yè)銀行表外業(yè)務的重要作用主要體現(xiàn)在：有利于優(yōu)化商業(yè)銀行資源配置結構、拓寬資金業(yè)務領域；有利于創(chuàng)新商業(yè)銀行利潤增長點，提高應對金融危機的能力；有利于增加銀行資產流動性與可控性，有效地降低或避免商業(yè)銀行投資；有利于擴展客戶數(shù)量，提升商業(yè)銀行的金融市場競爭能力。

二、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸款利差的逐步減少的趨勢，使得商業(yè)銀行表外業(yè)務得到快速發(fā)展，尤其是互聯(lián)網等現(xiàn)代高新信息技術的應用領域的擴大，給予商業(yè)銀行在結算工具、結算程序、結算方式和結算速度方面得到跨越式的提升。商業(yè)銀行的表外業(yè)務從數(shù)量與質量兩方面有了新的提高。然而，商業(yè)銀行表外業(yè)務在發(fā)展過程中，不可避免地存在一些障礙，如：商業(yè)銀行創(chuàng)新表外業(yè)務產品的設計能力偏低。相當一部分表外業(yè)務的支付結算方式、銀行卡發(fā)行或類業(yè)務基本上是應用傳統(tǒng)的運行手段。相反，當前國際上許多跨國銀行不斷創(chuàng)新金融產品，迅速以智能與科技相結合，開拓投融資咨詢管理、基金托管、金融衍生工具類業(yè)務。這方面我國商業(yè)銀行應用與發(fā)展有待提高。國內商業(yè)銀行所開設的表外業(yè)務未能成為銀行資金收入的重要資源。顯露為表外業(yè)務所占的資金份額相對不足，據統(tǒng)計目前我國商業(yè)銀行表外業(yè)務收入占總收入的比例左10%-20%之間，與國際銀行表外業(yè)務達到50%以上的水平相距甚遠。國內商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展呈不均衡態(tài)勢。國內商業(yè)銀行金融市場與國際金融市場，國內不同銀行、不同地區(qū)銀行之間的發(fā)展水平存在較大差異（見表1）。

數(shù)據來源：由我國四大商業(yè)銀行2006-2010年年報整理而來。

三、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務風險監(jiān)管存在的問題

1、表外業(yè)務風險監(jiān)管成本問題

表外業(yè)務在給商業(yè)銀行帶來可觀收益的同時也產生一定的風險系數(shù)。目前我國信貸規(guī)模與領域實行嚴格控制，由此部分金融機構紛紛利用大幅開發(fā)理財產品提高資金收益，促使商業(yè)銀行的資產負債結構迅速呈現(xiàn)分極化的發(fā)展趨勢，尤其在票據融資業(yè)務項目中表現(xiàn)突出。商業(yè)銀行在表內貸款總體受到限制的狀況下，加大表外銀票資產的拓展力度是商業(yè)銀行采取的普遍做法，得到的是存款規(guī)模大幅擴大。由于對商業(yè)銀行表外業(yè)務的監(jiān)管要求相對較弱，導致商業(yè)銀行表外業(yè)務是為了減少或規(guī)避監(jiān)管成本而存在。商業(yè)銀行表外業(yè)務的監(jiān)管成本問題是普遍關注的熱點，如果一味地強調減低表外業(yè)務風險監(jiān)管成本，將會給商業(yè)銀行表外業(yè)務的監(jiān)管、發(fā)展和創(chuàng)新帶來一系列的挑戰(zhàn)。

2、表外業(yè)務風險監(jiān)管立法問題

目前，我國對金融業(yè)安全問題高度重視，一般沿襲傳統(tǒng)行政管理的方式，現(xiàn)行商業(yè)銀行相關法規(guī)與制度較為完善，如存貸業(yè)務、支付結算類業(yè)務方面，以2001年頒發(fā)的《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》為主，相關金融法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章都可涉及。然而，商業(yè)銀行表外業(yè)務的規(guī)范性文件體系中，獨立地、專門地針對銀行表外業(yè)務的法律與法規(guī)較少，其中很多內容都是原則上規(guī)定，側重于某一管理方向的宏觀要求，而在銀行表外業(yè)務實踐中監(jiān)管的可操作性不強，沒有統(tǒng)一的、完善的規(guī)范化監(jiān)管標準，這樣客觀上無法對表外業(yè)務的實施有效的指導和規(guī)范。

3、表外業(yè)務立法與國際接軌問題

我國現(xiàn)行商業(yè)銀行表外業(yè)務立法主要是針對國內金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀下制定的，對解決我國國內金融監(jiān)管問題具有十分重要的現(xiàn)實意義。我國從2007年起，新會計準則由上市銀行開始執(zhí)行，對其他商業(yè)銀行的要求也較高。國內頒發(fā)的新會計準則與國際財務報告準則（IAS/IFRS）和國際會計準則相似，國內商業(yè)銀行可以加以借鑒。但目前國內商業(yè)銀行表外業(yè)務立法與國際接軌存在較大差異，由于在監(jiān)管內容與方式上，監(jiān)管手段與工具上，不能完全符合國際標準。因此，國內商業(yè)銀行拓展國際表外業(yè)務時，許多國家按照國際慣例進行交往時，往往存在一定的不適應與障礙，無法融入國際金融業(yè)發(fā)展的大環(huán)境。

四、加強商業(yè)銀行表外業(yè)務風險監(jiān)管的建議

1、規(guī)范市場準入標準

由于表外業(yè)務的類別較多，復雜性較高，所以在對其設定市場準入時應當根據不同的情況建立不同的標準。對于無風險的業(yè)務，如、咨詢、支付結算等業(yè)務不應設置復雜的附加條件，只需要加以備案登記就可以允許其進入市場。另對風險較高、操作程序較為復雜的資金融通、擔保承兌等業(yè)務，可以設立不同的風險評判等級，再向相關機構進行申請，得到審批之后進入市場。對于衍生產品這類形式復雜風險隱藏性較強的業(yè)務，可以嚴格按照《金融機構衍生產品交易業(yè)務管理暫行辦法》設立準入程序，由高級別的監(jiān)管機構進行審批，保證準入門檻能有效地對銀行表外業(yè)務風險進行控制。

2、強化資本充足率的監(jiān)管

為了縮小與國際標準的差距，我國必須加強對資本充足率的管制。首先，資本充足率的監(jiān)管應當包括操作風險，由于我國商業(yè)銀行內部風險機制不是十分完善，因此信用風險、市場風險事實上都隱藏于操作環(huán)節(jié)而有可能導致銀行承擔大量的風險并遭受損失。所以操作風險理所應當?shù)卦摷{入資本充足率的監(jiān)管范圍之內?！缎掳腿麪枀f(xié)議》初步確定操作風險的單獨資本要求是20%，筆者認為這一比例有些偏高，超出了目前我國商業(yè)銀行的承受能力，因此我國在操作比例的具體比例上可以適當放寬。其次，適當借鑒他國做法，分類管理不同的表外業(yè)務。由于表外業(yè)務的種類和范圍均有所不同，因此在對其監(jiān)管也必須加以區(qū)別，以不同的標準和機制去制約表外業(yè)務可能產生的風險。

3、改善表外業(yè)務信息披露

《商業(yè)銀行法》第61條和62條中規(guī)定商業(yè)銀行應定期向中國人民銀行報送資產負債表、損益表以及其他財務報表的資料。這是規(guī)范商業(yè)銀行向監(jiān)管主體的信息披露義務，并不是向公眾進行信息披露。巴塞爾資本協(xié)議寫入強制性信息披露制度，要求銀行每年對財務變動等重大事件至少披露一次，這樣做的目的是要提高銀行操作的透明度，遏制腐敗和集團犯罪的發(fā)生。因此，筆者認為應當從信息披露的標準、內容和時間等方面對表外業(yè)務信息披露加以規(guī)范。除了監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的強制信息披露以外，商業(yè)銀行對表外業(yè)務也應自愿進行信息披露。這樣做增強了表外業(yè)務的透明度，更易于監(jiān)督和風險防范；同時信息批露可以幫助企業(yè)樹立形象，有利于社會對其綜合經營實力的客觀評價，更容易獲得社會的認可，獲得更多的合作機會。只有銀行定期資本水平和風險狀況方面的準確信息，市場參與者才能準確判斷銀行抵御風險的能力。

4、開展銀行內部風險評級

根據巴塞爾銀行委員會的要求，金融自由化背景下為了使商業(yè)銀行具有更高的自主性，以前的直接監(jiān)管都逐漸演化為間接監(jiān)管，但是為了達到監(jiān)管的目標，銀行在權限得到自主的前提下必須建立自身內部風險評級，主動的預防和控制表外業(yè)務可能帶來的風險。銀行內部風險評級可通過自評互評聘請金融專家實施評估。

5、現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查結合

為了提高監(jiān)管當局對銀行資本充足率的監(jiān)管，應當完善現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查程序，增加監(jiān)管的頻率和實效。還要以事前監(jiān)控為主要監(jiān)管模式，而非現(xiàn)在的事后監(jiān)管模式，只有平時對資本充足率進行適時持續(xù)的監(jiān)管才能有效地對風險進行遏制，所以為了保證控制風險，資本充足率監(jiān)管應當包含以上所說內容，才能真正起到監(jiān)管支柱的作用。

參考文獻：

[1]孔煥志.中外商業(yè)銀行中間業(yè)務的風險及法律規(guī)制.大連海事大學，碩士論文，2004:20-21

[2]徐晉婷.論美國商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展和監(jiān)督.吉林大學，碩士論文，2004:2-3

[3]劉園.商業(yè)銀行表外業(yè)務及風險管理[M].北京:對外經濟貿易大學出版社，2000:3

[4]張麗華.我國商業(yè)銀行表外業(yè)務的風險及管理[J].金融與保險，2004,11

[5]張怡.論我國商業(yè)銀行表外業(yè)務監(jiān)管法律制度及其完善.華中科技大學，碩士論文，2008:17-26

[6]陳雪梅、羊海燕.商業(yè)銀行表外業(yè)務風險的監(jiān)管探討-來自華爾街金融風暴的啟示[J].中國商界（下半月），2009:2

表外融資論文范文第2篇

關鍵詞：盈余管理，盈余動機，信息有效

 

一、引言

20世紀90年代以來，我國的上市公司會計虛假信息問題連續(xù)暴露出來，一些上市公司因為虛假報告或者會計信息造假遭到證監(jiān)會的處罰和停牌。這可能只是會計造假的冰山一角，但是足以說明盈余管理的普遍性。而我國的會計報告使用者的專業(yè)素質、識別能力往往不夠，通過盈余信息判斷公司經營狀況和前景成為影響中小股東決策的一個重要因素。因此正確地把握盈余管理的概念，對上市公司盈余管理行為進行研究，不僅能使投資者更深刻地理解其披露的盈余信息的內涵，做出正確的投資決策，有效地維護自己的合法權益；同時豐富了我國上市公司盈余管理的基本理論，完善了公司治理結構，對解決績效評估與報酬計劃、證券市場監(jiān)管等一系列理論與實務問題提供了重要的依據。筆者正是基于此選擇這一命題，希望通過本文對上市公司盈余管理的相關問題進行的探討，能對治理上市公司盈余管理行為、解決我國會計信息失真問題有所益處。

二、文獻回顧

(一)盈余管理動機方面

佟巖、王化成（2007）認為控股股東通常使用關聯(lián)交易追求控制權收益（包括私有收益和共享收益）。研究發(fā)現(xiàn)，當控股股東持股在50%及以下時，更多的通過關聯(lián)交易追求控制權私有收益，結果降低了盈余質量。而當控股股東持股超過50%時，結果恰好相反。

陸正飛、魏濤（2006）通過實證研究表明，配股公司在配股前存在盈余管理行為，無后續(xù)融資行為公司配股后業(yè)績下滑且操縱性應計利潤在配股后發(fā)生反轉，這為配股前盈余管理機會主義提供了直接證據；有后續(xù)融資行為公司在配股后仍進行盈余管理以繼續(xù)盡可能維持較高業(yè)績。

孟焰、張秀梅（2006）選取了2001-2004年147家因關聯(lián)交易獲得非標準審計意見的上市公司作為樣本，建立模型實證上市公司關聯(lián)交易盈余管理與關聯(lián)方利益轉移的關系。發(fā)現(xiàn)關聯(lián)交易盈余管理的主要目的和結果是關聯(lián)方從上市公司轉移利益；股權集中度與關聯(lián)方利益轉移的關系較為復雜；資產規(guī)模越大的關聯(lián)方利益轉移的程度越高。

趙春光（2006）研究了上市公司的資產減值與盈余管理之間的關系，發(fā)現(xiàn)減值前虧損的公司存在以轉回和計提資產減值進行盈余管理的行為，一方面是為了避免虧頓，另一方面是為了進行“大洗澡”。

楊旭東、莫小鵬（2006）研究了新配股政策出臺后上市公司的盈余管理現(xiàn)象。他們認為，第一，配股政策對盈余管理具有一定的導向作用。第二，不管配股政策如何變化，上市公司始終存在著通過盈余管理來避免虧損的動機。論文參考。

代冰彬、陸正飛、張然（2007）研究了我國上市公司資產減值的計提動機。很多研究已發(fā)現(xiàn)減值準備的兩種計提動機：經濟因素和盈余管理因素，但本文發(fā)現(xiàn)，穩(wěn)健性因素也能影響資產減值準備的計提。

張昕（2008）對中國A股上市公司是否在第四季度進行盈余管理以避免當年虧損或下一年虧損進行了實證研究，發(fā)現(xiàn)上市公司的確會在第四季度進行盈余管理來實現(xiàn)當年扭虧為盈或調低利潤，為下一年度扭虧做好準備。因此審計師與投資者對上市公司第四季度的財務數(shù)據應該高度關注，并提高對會計信息質量的鑒別能力。

(二)新會計準則下的盈余管理

葉建芳、周蘭、李丹蒙等（2009）對新會計準則下上市公司金融資產的分類進行了實證研究。實證研究發(fā)現(xiàn)，當上市公司持有的金融資產比例較高時，管理層會將較大比例的金融資產確認為可供出售金融資產；但為了避免利潤的下滑，管理層往往違背最初的持有意圖，將可供出售的金融資產在短期內進行處置。因此，在初始劃分時，公司傾向于將金融資產劃分為可供出售金融資產以獲得更多的選擇空間，為盈余管理和收益平滑提供“蓄水池”。

于李勝（2007）通過研究發(fā)現(xiàn)，新準則中禁止長期資產減值準備轉回的做法有利于提高會計信息的相關性和穩(wěn)健性，并且由于財政部在準則銜接期政策實施得當，抑制了上市公司在新準則實施前突擊轉回已計提的長期資產減值準備的動機，從而未出現(xiàn)上市公司“趕集”轉回長期資產減值準備的現(xiàn)象。

吳戰(zhàn)篪、羅紹德、王偉（2009）檢驗了2007年新會計準則下上市公司證券投資收益的價值相關性與盈余管理現(xiàn)象，建議交易性金融資產和可供出售金融資產的公允價值變動均確認為損益，并對其進行及時、透明的表外信息披露。

(三)盈余管理本質探究

寧亞平（2005）研究了盈余管理本質，他認為“盈余管理”一直受到證券監(jiān)管部門和學術界的廣泛批判的原因主要有三個：第一，盈余管理活動是欺詐性行為，它使得財務報表反映管理層期望的盈余水平而非企業(yè)真實業(yè)績表現(xiàn)，從而損害財務報表的可信度；第二，由于盈余管理旨在欺騙誤導財務報表使用者，它又是一種不道德的行動；第三，盈余管理具有使財富在利益相關方重新分配的作用或效果。論文參考。

吳聯(lián)生（2005）認為，會計規(guī)則的制定與執(zhí)行是兩個相互影響的環(huán)節(jié)，會計域秩序是會計信息質量的基本評價標準。盈余管理研究的目的之一是為會計規(guī)則的制定提供依據，它除了關注會計規(guī)則的執(zhí)行行為以外，還應將會計規(guī)則的制定作為一個重要的變量，即研究在采用不同原則、方式和程序所制定而成的會計規(guī)則下的不同盈余管理行為。

周鐵、羅燕雯、荊嫻（2006）通過分析兩種廣泛采用的應計利潤計量方法發(fā)現(xiàn)，在我國現(xiàn)行會計制度下，這些方法產生的計量結果與因權責發(fā)生制而產生的應計利潤不存在完全的相關性。他們探討了由此而產生的計量偏差及對判斷盈余管理行為的影響。

三、簡要評述

以上《會計研究》論文文獻主要是從盈余管理動機、盈余管理本質、新舊會計準則銜接下會計政策選擇等對盈余管理進行了系統(tǒng)的闡述?？v觀上述文獻，可以得出盈余管理作為公司的一種財務管理手段越來越受到理論界的重視。但是，主要是對于盈余管理動機的闡述以及就某一會計政策的選擇對盈余質量影響的研究，并沒有深入探討出避免企業(yè)進行過度盈余管理的政策建議，以此提高信息質量，樹立投資者信心。論文參考。為此，筆者認為在以后研究盈余管理時，應注重對盈余質量的研究，探討出更多更好提高盈余質量的建議和政策，尋求出滿足市場和利益相關者需求的盈余管理衡量標準，避免企業(yè)將盈余管理轉變成調控利潤的手段，以此推動我國證券市場的健康發(fā)展。

主要參考文獻

[1]代冰彬、陸正飛、張然.資產減值:穩(wěn)健性還是盈余管理.會計研究2007(12)

[2]高雷、張杰.公司治理、機構投資者與盈余管理.會計研究.2008（9）

[3]寧亞平.盈余管理本質探析.會計研究.2005(6)

[4]陸正飛、魏濤.配股后業(yè)績下降:盈余管理后果與真實業(yè)績滑坡.會計研究.2006(8)

[5]孟焰、張秀梅.上市公司關聯(lián)方交易盈余管理與關聯(lián)方利益轉移關系研究.會計研究.2006(4)

[6]佟巖、王化成.關聯(lián)交易、控制權收益與盈余質量.會計研究.2007(4)

[7]吳戰(zhàn)篪、羅紹德、王偉.證券投資收益的價值相關性與盈余管理研究.會計研究.2009(6)

[8]楊旭東、莫小鵬.新配股政策出臺后上市公司盈余管理現(xiàn)象的實證研究.會計研究.2006(8)

表外融資論文范文第3篇

【論文摘要】目前我國已經是世界貿易組織的正式成員，我國商業(yè)銀行面臨著新的經營環(huán)境與挑戰(zhàn)。本文對我國商業(yè)銀行在入世后與外資銀行競爭的幾個重要領域進行了分析，并進而對我國商業(yè)銀行應對挑戰(zhàn)提出了相應的幾點意見和建議。

一、外資銀行介入是我國銀行業(yè)面臨巨大競爭對手

外資銀行有著200多年的發(fā)展歷史，其管理制度、業(yè)務項目均已相當完備。而我國銀行業(yè)的發(fā)展不過二十幾年，而且由于國家的干預，長期運營在計劃體制下，其自身的發(fā)展速度受到一定影響。外資銀行的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1、業(yè)務經營方面具有綜合化服務優(yōu)勢

外資銀行的業(yè)務創(chuàng)新能力和貸款項目評估能力較強，也擁有比中資銀行豐富得多的金融產品，很可能在短期內搶走大量優(yōu)質客戶群。據統(tǒng)計，銀行80%的利潤來自僅占客戶群20%的優(yōu)質客戶，這樣勢必分流中資銀行的資金來源，擠占中資銀行的市場份額。

2、制度完善，操作規(guī)范，人員業(yè)務水平高

外資銀行具有體制上的優(yōu)勢。外資銀行的運作基本上不受政府干預，更加適應靈活多變的市場經濟；而目前我國國有商業(yè)銀行還或多或少地承擔一些政策性信貸業(yè)務。外資進入后，必將直接以其規(guī)范的運作，優(yōu)惠的貸款，較高的信譽等優(yōu)勢吸引國內大的客戶。

3、資產負債結構和融資結構上優(yōu)勢明顯

目前，我國商業(yè)銀行資產80-90%為信貸資產，結構單一，風險較高；而外國銀行信貸資產僅占全部資產的30-40%，大量的資產表現(xiàn)為股票、債券、同業(yè)拆借等風險系數(shù)較小的資產。融資結構上，外資銀行，可以直接在國際金融市場上低成本融資，然后投入國內運營。而我國商業(yè)銀行的融資主要限于存款領域，融資渠道比較單一。

二、國內商業(yè)銀行與外資銀行競爭的幾個焦點

隨著金融市場的開放，我國商業(yè)銀行與外資銀行基于生存和發(fā)展的需要，在各個重點領域展開競爭。而競爭的焦點主要集中于以下幾個方面。

首先，對優(yōu)質客戶的競爭。外企銀行具有提供綜合化服務的業(yè)務優(yōu)勢，同時，由于實力雄厚并擁有良好的市場形象，他們進入中國市場肯定會爭奪中資銀行現(xiàn)有的優(yōu)質客戶群。其次，對行業(yè)內優(yōu)秀人才的搶奪。我國商業(yè)銀行目前的人事工資制度仍存在諸多缺陷，而外資銀行在國際聲譽、薪酬待遇、激勵制度，培訓計劃等方面比中資銀行有較大的優(yōu)勢，國內銀行業(yè)人才外流不可避免。再次，對高附加值和高收益的表外業(yè)務的競爭。外資銀行特別注重優(yōu)先發(fā)展高附加值和高收益的中間業(yè)務以及其他不占用資金但收益甚高的投資銀行業(yè)務。從已經進入中國的外資銀行的實踐來看，他們的主要精力一直放在中間業(yè)務上。最后，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務的競爭。入世前，在華外資銀行的外幣存款市場份額僅有5%左右，人民幣存款的市場份額不到1%。但現(xiàn)在，外資銀行已開始激烈爭奪企業(yè)存款，同時利用其在外匯方面的先天優(yōu)勢，貸款業(yè)務也迅速增長。

三、我國商業(yè)銀行應采取的對策

1、深化改革，從自身的完善入手

目前，我國商業(yè)銀行受傳統(tǒng)的體制和思路的影響還很深，政策性辦行的痕跡依然明顯，自身發(fā)展中不完善的地方依然存在。要迎接外資銀行的挑戰(zhàn)，就要迅速改變這種現(xiàn)狀。

首先，實行干部人事制度的改革，改革選人用人機制。努力建立以培訓、引進為主的多渠道、多方式的人才開發(fā)途徑，同時推進競爭上崗、擇優(yōu)聘任等干部人事制度改革，制定出有利于激發(fā)員工工作積極性和創(chuàng)造性的獎懲分配制度。其次，完善激勵機制和分配機制。實行經營業(yè)績與工資獎金掛鉤的制度，對整個銀行起到激勵作用。

2、發(fā)揮自身優(yōu)勢，積極參與競爭

首先，要發(fā)揮我國商業(yè)銀行具有多年的壟斷國內市場的優(yōu)勢，利用本土化的天時優(yōu)勢與外資銀行展開競爭。其次，我們擁有強大的客戶群基礎。我國商業(yè)銀行要牢牢把握住這部分優(yōu)質客戶，同時調整信貸對象結構，積極扶持中小客戶。最后，我國商業(yè)銀行要充分利用地緣化的優(yōu)勢，憑此樹立民族銀行形象，造就本土商業(yè)銀行的“品牌效應”。

3、拓展創(chuàng)新型業(yè)務領域，摒棄傳統(tǒng)式工作思路和常規(guī)化工作方法

銀行業(yè)作為經濟中重要的服務部門，其創(chuàng)新業(yè)務更是紛紛出現(xiàn)。我國商業(yè)銀行必須更新經營理念，實行金融創(chuàng)新。首先，要創(chuàng)新經營理念，業(yè)務品種的設立實施要采取高起點，高標準，高效率的原則，以全新的姿態(tài)積極參與全球金融競爭和金融創(chuàng)新；其次，積極創(chuàng)新金融工作。拓展諸如利率期權，個人理財，信息咨詢等中間業(yè)務，通過中間業(yè)務，培育新的利潤增長點；最后，積極進行制度創(chuàng)新，通過建立一套科學、合理的制度體系，實現(xiàn)經營方式由粗放到精細、管理由單一向綜合、營銷有計劃到市場的轉變。

4、調整信貸規(guī)模，優(yōu)化收入結構，完備資產結構

盡可能收回經營不善企業(yè)的貸款，放寬對經濟狀況良好，管理優(yōu)質的中小企業(yè)的貸款。注重提高商業(yè)銀行的核心競爭力和系統(tǒng)的整體服務能力，切實防范新的不良資產增加。以先進的科技服務為手段，利用金融創(chuàng)新工具，大力培育優(yōu)質客戶，推進和實施金融業(yè)務品牌戰(zhàn)略，形成支柱業(yè)務優(yōu)勢和特色。

在改善資產負債結構的同時，我國商業(yè)銀行還要注重提高非利息收入占商業(yè)銀行收入的比重，搶占中間業(yè)務市場份額。同外資銀行比，中資銀行差距最大的就是中間業(yè)務。加緊提高結算業(yè)務、管理性業(yè)務、咨詢性業(yè)務及表外業(yè)務等的服務水平，增加中間業(yè)務的收入比例。

【參考文獻】

1、Kyle Bagwell Richard W.Staiger，TheSimpleEconomicsofLaborStandardsandtheGATT，NBER Working Paper No.w6604，issuedinJune1998;

2、《中華人民共和國外資金融機構管理條例實施細則》

表外融資論文范文第4篇

  

論文摘要：新會計準則的實施將有利于提高我國商業(yè)銀行會計信息質量，增強會計信息披露的透明度，實現(xiàn)銀行會計標準的國際化，更重要的是能促進銀行轉變經營觀念，改善管理水平，提高風險意識。  

0　引言  

  

2006年，財政部了新的《企業(yè)會計準則》，要求上市公司率先施行，同時鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行。2007年，中國銀監(jiān)會了《關于銀行業(yè)金融機構全面執(zhí)行企業(yè)會計準則的通知》，宣布中國銀行業(yè)全面開始實施新會計準則。新會計準則是我國會計政策的一次重大變革，這給銀行業(yè)經營和銀行業(yè)監(jiān)管提出了新要求、新挑戰(zhàn)，為適應這一變革，亟待從觀念、制度、操作、方式、方法等方面加以轉變，以實現(xiàn)銀行業(yè)金融機構持續(xù)、快速、健康發(fā)展。  

  

1　新會計準則的新影響  

  

新會計準則的實施將有利于提高我國商業(yè)銀行會計信息質量，增強會計信息披露的透明度，實現(xiàn)銀行會計標準的國際化，更重要的是能促進銀行轉變經營觀念，改善管理水平，提高風險意識。但同時，新會計準則所體現(xiàn)的原則與銀行經營和銀行監(jiān)管的審慎性要求不完全吻合，實施新會計準則將對銀行經營和銀行監(jiān)管產生一定的影響。  

1.1　金融資產與負債分類、確認的改變影響銀行資本水平金融資產與負債的分類、確認和計量手段的改變，對銀行的資產、負債以及權益會產生較大影響，進而影響銀行的監(jiān)管資本。  

1.1.1　衍生金融工具從表外披露到表內核算的影響。衍生金融工具交易在合約成交后，要將其確認為交易性金融資產或負債進行表內核算，影響了加權風險資產的計算。在《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中，衍生金融工具被作為表外業(yè)務核算，在計算資本充足率時，將其轉換成基礎工具，并按基礎工具的特定風險和一般市場風險的方法計算資本要求。而如果衍生工具作為表內核算，就會改變風險加權資產的結構，隨著衍生產品的逐步發(fā)展，對銀行資本的影響將會更明顯。  

1.1.2　資產證券化的影響。目前國內資產證券化的試點已經啟動，資產證券化將信貸資產從表內轉移到表外，分散了風險，降低了監(jiān)管資本的要求。但是，銀行在資產證券化過程中，為確保證券的發(fā)行，一般都會提供一定程度的信用支持和擔保。新會計準則規(guī)定，在提供信用擔保進行信用增級的金融資產轉移中，轉出方只保留了所轉移金融資產所有權上的部分風險和報酬且能控制所轉移金融資產的，應當按照其繼續(xù)涉入所轉移金融資產的程度確認相關資產和負債。所以按照新會計準則，提供信用擔保進行信用增級證券化資產仍應在銀行表內反映，并不會降低監(jiān)管資本水平。  

1.2　公允價值的計量影響銀行資本水平從國際經驗來看，公允價值計量模式有助于提高銀行會計信息的質量，更能反映出金融工具真實的信息。但它也給銀行資本監(jiān)管帶來了嚴峻挑戰(zhàn)。  

1.2.1　公允價值的計量增加銀行資本的波動性①公允價值減值及時確認的影響。公允價值計量要求銀行在交易事項的市場價值變化時，及時將這些價值變動在報表中予以確認。例如，在金融資產質量嚴重惡化時，公允價值會相應減少，若立即確認資產的減少，銀行的資本也將隨之減少。但從監(jiān)管的角度來看，如果銀行提取了足夠的資產減值準備，那么對銀行資本的影響有限。因此，公允減值的及時確認與監(jiān)管標準所反映的信息不一致。同樣在發(fā)生未預期利率、匯率等價格的大幅變動，經濟金融環(huán)境的惡化，權益價格大幅度調整等情況下，交易事項的市場價值發(fā)生變化，公允價值的及時確認，都會加大銀行資本的波動。②公允價值變動記入權益的影響。由于使用公允價值方法計量，隨著市場價格的波動，部分金融工具未實現(xiàn)的損益將記入資本公積項目或按照現(xiàn)金流套期會計核算的公允價值變化直接記入股本，公允價值的頻繁變化，增加了銀行資本的波動性。  

1.2.2　公允價值計量增加了判斷銀行會計信息真實程度的難度①公允價值計量的缺陷有可能造成會計報表信息部分失真。如果銀行信用風險惡化，在使用公允價值計量的情況下將導致其自身債券價值的減少，因而減少負債的公允價值。若在短期內資產的價值不發(fā)生變動，則會引起股東權益的增加。自身信用風險的惡化反而會導致股東權益的增加，從而提高銀行的償債能力，這不符合現(xiàn)實的經濟規(guī)律。②主觀因素影響公允減值的確定。雖然新會計準則要求商業(yè)銀行在運用公允價值計量工具時必須有確實的理由、事實或依據，但是其中仍然會存在大量的主觀分析和判斷。特別是存在不活躍市場的情況下，就更需依靠會計核算人員運用大量專業(yè)判斷，如在定價方式的選取、折現(xiàn)率的確定等方面，主觀因素的影響可能導致評價標準在不同的時點會有較大的變化，也可能便于銀行故意掩蓋部分信息，監(jiān)管部門判斷銀行損益真實性難度也加大。  

1.3　金融資產減值準備的改變與銀行審慎監(jiān)管要求不一致從銀行穩(wěn)定角度看，銀行信貸質量要在準備金中得到體現(xiàn)，不僅要求對已經發(fā)生的損失計提專項準備，還要對可能發(fā)生的損失計提一般準備。而新會計制度要求，銀行有客觀證據表明該金融資產發(fā)生減值的，才應當計提減值準備。計提準備金是資產面值與未來全部現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值之差，這與銀行內部會計制度預測到的貸款組合發(fā)生的損失不相一致，也與銀行監(jiān)管的審慎性要求存在著矛盾。  

1.4　信息披露的影響市場紀律作為金融穩(wěn)定的基礎和銀行監(jiān)管框架的支柱之一，只有建立在充分、及時、準確和相關的信息流動基礎上，才能揭示市場主體蘊藏的風險。所以會計信息在促進銀行體系穩(wěn)健、良性運作中發(fā)揮著基礎性的作用。雖然目前關于商業(yè)銀行信息披露的制度已經基本建立，但很多機構尚未披露，已經披露的也存在不真實、不完善等問題，降低了信息披露對商業(yè)銀行的約束力。新會計準則對信息披露將更加統(tǒng)一、嚴格、規(guī)范和透明，這都會對銀行產生積極的作用，促使銀行樹立審慎、穩(wěn)健、透明和合規(guī)的經營理念。  

  

2　政策建議  

  

2.1　轉變觀念。新會計準則就像是一面鏡子，折射出來的是銀行經營過程中把握市場風險、管理風險的能力和結果。所以，必須加強內部管理，提高市場敏感度，豐富風險管理手段，才能企業(yè)價值。  

2.2　創(chuàng)新方式。公允價值運用中，由于客觀計量所導致的信息失真問題，可以通過修改監(jiān)管資本計量范圍的方式進行解決，但是要剔除會計人員主觀因素的影響，使公允價值能得到真實的反映則需要在監(jiān)管方式上進行創(chuàng)新。銀行業(yè)監(jiān)管部門要積極推進商業(yè)銀行按照巴塞爾新資本協(xié)議的要求，加快開發(fā)內部評級法，并進一步建立和完善正向激勵與嚴厲懲罰并重的激勵約束機制，加強對相關會計人員職業(yè)道德與專業(yè)素質的管理，密切關注會計信息的變動情況，切實防止會計核算方法的濫用。  

2.3　信息披露。商業(yè)銀行信息披露機制已經基本建立，監(jiān)管部門要進一步督促銀行完善信息披露制度，必要時采取一定的監(jiān)管措施，增強市場約束對銀行經營的影響。考慮到銀行業(yè)自身的風險，信息披露過程只能是漸進式的，監(jiān)管部門要適度把握，確定時間表，按照新會計準則和銀行監(jiān)管的要求，逐步完善銀行業(yè)信息披露機制。  

表外融資論文范文第5篇

論文關鍵詞：資產證券化，障礙，措施

 

資產證券化（ABS）是指發(fā)起人(賣方)將其流動性差但能夠產生可以預見未來現(xiàn)金流的資產轉讓給一個特定的交易載體或中介機構（SPA），然后由SPV通過資產結構重組和資產信用分離的方式，以其中部分優(yōu)質資產作為擔保支持，在金融市場上向投資者發(fā)行資產支持證券，從而使原始權益人獲得所需資金的一種創(chuàng)新融資手段。這種操作理念具有積極的意義，當相應的條件滿足后，可以作為解決我國企業(yè)融資難問題的有效途徑。但是，由于許多障礙的存在，這些設想難以變成現(xiàn)實。培育有利于資產證券化的環(huán)境，充分發(fā)揮該融資平臺的效用，對于促進我國經濟穩(wěn)步發(fā)展具有現(xiàn)實意義。

一、中小企業(yè)資產證券化融資的障礙

(一)企業(yè)質量風險妨礙資產證券化的進程

盡管金融資源的獲得是企業(yè)生存和發(fā)展的必要條件，但是融資市場對于中小企業(yè)提供的信息要求很高。這是因為中小企業(yè)具有較高的不確定性。大多數(shù)中小企業(yè)處于成長期，產品尚未定型，企業(yè)以及產品的社會認可度不高障礙，企業(yè)發(fā)展前景不明朗，隱含比較大的風險；中小企業(yè)整體管理水平和規(guī)范程度遠遠低于大型企業(yè)，加劇了中小企業(yè)的經營風險；中小企業(yè)經營規(guī)模小，抗御風險能力也因此相對比較弱，市場發(fā)生變化容易使其陷入困境，甚至而臨破產的局而。

其次，信息不對稱導致了逆向選擇和道德風險。一方面，中小企業(yè)普遍缺乏相應的內部控制機制，許多企業(yè)甚至不設立會計帳薄或存在多套會計帳薄，其則務會計體系透明度很低，會計信息嚴重失真;另一方而，對中小企業(yè)來說，關鍵信息(如產品信息、技術信息等)的披露意味著經營風險的增加，因此信息透明度不高，銀行不愿意提供貸款。張維迎指出:在資本市場上，投融資雙方的非對稱信息包括三個方面。一是關于投資項目質量的非對稱性，企業(yè)家了解項目的潛在回報能力而投資者不了解；二是選擇行為的非對稱性，如果虧損則是投資者單方面的損失，如果盈利則是雙方共享的收益，因此企業(yè)家有歪曲信息的動機；三是關于企業(yè)家本身的經營能力的非對稱性，投資方無法確切了解企業(yè)家是否具備成功管理企業(yè)、充分利用投資的能力【1】P256。再次，抵押和擔保中存在的問題。中小企業(yè)一般缺乏足夠的、可靠的資產作為貸款抵押，又難以尋求第三方為其提供擔保，而我國由于產權市場欠發(fā)達和金融機構的創(chuàng)新能力弱，銀行一般只接受房地產和流動性比較強的有價證券作為抵押品，因此大大限制了中小企業(yè)的資產抵押能力。

（二）缺少為中小企業(yè)資產提供資信評定、信用擔保的中介機構

與市場經濟相適應的社會化中介服務機構和服務體系還沒有成熟，市場缺乏公開、公正、公平的信用評價與資產評估機構，現(xiàn)有的信用評價、資產評估機構多數(shù)還是原政府機構脫離出來的行政事業(yè)單位或準事業(yè)單位的事務所障礙，企業(yè)貸款辦理資產抵押評估手續(xù)繁雜、費用較高。同時，我國擔保行業(yè)發(fā)展也嚴重滯后，少數(shù)地方政府成立的擔保中心沿用事業(yè)單位的管理辦法，經營管理思想陳舊、再抵押或保證的手續(xù)比銀行還復雜。

（三）缺乏資金來源

從發(fā)達國家的情況來看，資產證券的主要投資者是養(yǎng)老基金、商業(yè)銀行、共同基金、保險公司等機構投資者，而不是分散的個人投資者。我國投資者的發(fā)展現(xiàn)狀還不盡如人意，能夠參與證券投資的機構投資者數(shù)量很少。保險公司和社會保障基金進入資本市場仍然有許多限制，而證券投資基金偏好于對風險和收益都相對較高的證券。另外，個人投資者由于其獲得資產證券的信息成本較高，只有當資產證券收益達到有一定水平時才會積極介入。因此，真正用于投資的資金規(guī)模很少，這將直接制約中小企業(yè)資產證券化融資的順利進行。

（四）信用條件障礙

資產證券化需要有良好的信用基礎。在發(fā)起人的資產出售環(huán)節(jié)，需要正確核定資產的價值。在SPV的信用增級環(huán)節(jié)，需要些擔保、購買從屬權利等手段；在證券發(fā)行前，需要信用評級機構對資產支持證券進行評級；在證券發(fā)行時，需要必要的信息披露。這些環(huán)節(jié)的成功實施，都依賴于良好信用基礎的建立。當前我國的信用狀況難以滿足這些需要。資產出售中的過度包裝現(xiàn)象、信用評級機構所評級別的不可信問題以及信息披露中的虛假信息問題層出不窮。另外，中小企業(yè)本身的信用狀況也不盡如人意。

（五）可證券化資產質量不高

參照國際上己有的證券化品種，資產證券化對資產池特征還有以下要求：高同質性。用于證券化的某一集合資產應基本上是同質的，以便規(guī)范操作，滿足投資人的偏好與預算；高穩(wěn)定性。只有資產的收入流量叫預期，該資產支持證券的價值才能確定；高套利性。資產證券化由于有較完整的流程安排與風險隔離機制，因此其成本并不低廉;低風險性。只有那些低違約記錄和低損失記錄的資產類型才符介要求。 我國中小企業(yè)的知識產權和應收賬款均難以滿足這些要求。知識產權不同質、規(guī)模小、高風險；應收賬款規(guī)模有限，不利于形成資產池，期限條件也有很大的差異，不具備同質性。部分中小企業(yè)應收賬款來源于大型企業(yè)，但很多大型企業(yè)拖延甚至拒付中小企業(yè)應付款，導致其應收款具有較大風險。

二、培育有利于資產證券化環(huán)境的措施

（一）建立專業(yè)股份制融資機構。

該機構可按照“股份制組建、市場化運作、政策性支持”的原則障礙，其資金籌措可通過政府投入、社會募集、擔保機構入股、接受捐助等方式解決[5]。此種組建形式應以民間投資為主體，并以各地各類擔保機構和戰(zhàn)略投資者等為主要股東，組成股份制和市場化的融資機構；利用省級擔保機構已有的信用資源和運作平臺，由它托管融資基金，成立專門的部門實施運作中小企業(yè)融資業(yè)務，同時還可以兼做普通擔保業(yè)務。這樣，既可以節(jié)約大量資金，又可以充分利用現(xiàn)有的資源。

（二）構建中小企業(yè)資信評級體系

中小企業(yè)融資難的根源是融資雙方之間的“信息不對稱”，而最佳解決方案是構建企業(yè)資信評級體系，提供中小企業(yè)資信方面的數(shù)據能幫助銀行低成本地評估中小企業(yè)的融資風險，同時減少不對稱信息的生成。

制定符合我國國情的中小企業(yè)信用評級的指標體系。信用評級指標設計應靈活務實，綜合考慮中小企業(yè)的經營狀況、償債能力、經營者素質、市場競爭力等因素，采用定量分析與定性分析，靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結合的分析技術，對評估對象現(xiàn)金流量充足性進行分析和預測。國際上較為流行的信用要素就是常見的五C[4]:即品德(character) ,償付能力(capacity) ,資本(capital)、擔保品(collateral)和經濟形式(condition)，它們都是信用評級主要參考因素。此外，信用評級指標體系必須具有針對性，不同的評級對象和評級目的的指標體系應該有所區(qū)別。

（三）引導企業(yè)誠信自律

誠信文化是以建立誠實守信、合法經營的觀念為主要內容，要求企業(yè)不欺詐違約、不失信，通過優(yōu)良的產品和服務獲得回報【3】。首先，政府要培養(yǎng)企業(yè)家誠信素質。使其做到為人處事要真誠、不說假話、大話，說話算數(shù)，對自己、他人以及企業(yè)和社會負責任，保持良好的道德修養(yǎng)；對各利益相關者履行自身所承擔的責任與義務，遵守市場規(guī)則，不違反國家法律。

其次，重視團隊誠信建設。企業(yè)家與他的下屬之間的誠信關系建設是企業(yè)誠信建設的核心部分【2】。一個靠相互欺騙生存的企業(yè)組織，它必然會對社會產生巨大的負效益障礙，誠信更是無從談起。無論從企業(yè)發(fā)展角度還是企業(yè)競爭的方面，管理者與下屬之間建立了一種良好溝通和相互信任關系，并由這種關系促使下屬帶著責任感去工作，而不是消極地服從。那么，這個企業(yè)的每個部門、每個員工的戰(zhàn)斗合力，將推動企業(yè)快速、穩(wěn)步發(fā)展。

第三，利用西方發(fā)達國家企業(yè)自律經驗。他們的很多問題都是通過行業(yè)內部解決。我們的行業(yè)自律機構應建立業(yè)內資信系統(tǒng)，設立職業(yè)從業(yè)記錄、經營檔案，對業(yè)內企業(yè)進行定期或不定期監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問題提出警示或進行有關處理，并及時跟蹤備案，這樣在業(yè)內形成權威，發(fā)揮其應有的監(jiān)督、管理作用。要讓有德者得到榮譽，要讓不道德者得到應有的懲罰，甚至讓他們在商業(yè)行業(yè)沒有容身之地。

（四）建立征信評信制度和網絡平臺

征信評信制度是企業(yè)誠信體系的核心，它既是所有信用活動及社會經濟活動的一種甄別制度，也是社會成員必須遵守、維護的一項基本社會經濟制度。首先，構建一個完備的、能反映國有、中外合資、民營企業(yè)和經營者全貌的檔案系統(tǒng)，系統(tǒng)的建立主要通過銀行、稅務、工商、技術監(jiān)督、安全防疫等有關部門實施。企業(yè)信用檔案應包括企業(yè)的身份情況、守法情況、經營信用、資金信用和質量信用、納稅信用、人事檔案、賬戶資料、公共記錄、查詢記錄等信用數(shù)據。

建立誠信網絡平臺。將我國信息化建設與誠信體系建設結合起來，通過電子政務和電子網絡，建立覆蓋全國的信息收集、查詢網絡系統(tǒng)，運用信息化手段加強誠信的監(jiān)督和管理。在經濟交往中，只要查詢有關信息數(shù)據庫，某個企業(yè)或個人的誠信狀況一目了然，讓社會公眾不受空間、時間限制隨時調閱，快速客觀地做出決定。

（五）完善會計制度設計

在資產證券化過程中，對被證券化資產的會計處理有表外化處理和表內化處理兩種方式。在政府企業(yè)聯(lián)合模式中，由中小企業(yè)管理機構對諸多企業(yè)的基礎資產進行收購障礙，并將資產打包形成結構化的資產池，獨立地出售給SPV[3]。此種方式應采取表外化的處理方式，既可以達到風險隔離的真正目的，又有利于中小企業(yè)提高資本充足率和資本的使用效率，有效地進行資產負債管理，改善財務結構。

（六）完善相關法律法規(guī)

我國應當結合金融市場發(fā)展的特點，根據資產證券化運作的具體要求出臺一部資產證券化法規(guī)，并對現(xiàn)有的與實施資產證券化有障礙的法律法規(guī)進行修改、補充和完善。如對設立特殊中介機構的性質、破產清算等做出專門規(guī)定，同時明確資產證券化過程中的會計、稅務報批程序等一系列政策問題。建立完善的評級制度、設立正規(guī)的評級機構、建立完善資產證券化制度。我們必須為其創(chuàng)造良好的法律環(huán)境，使其運行在法制的軌道上，從而發(fā)揮其應用作用。

（七）建立窗口監(jiān)督機制

在信息不對稱的條件下，企業(yè)存在著嚴重的逆向選擇和道德風險，具體表現(xiàn)為企業(yè)組織行為風險、經營行為風險、會計報表風險。準確知曉民營企業(yè)實時動態(tài)，是解決企業(yè)誠信信息不對稱的有效途徑。充分利用網絡和數(shù)據庫的優(yōu)越性，通過嚴密的授權制度和嚴格的保密契約安排與企業(yè)對象作信息系統(tǒng)的鏈接，建立與之配套的強制匯報制度。并且從以下三個方面規(guī)范信息采集：1、組織行為信息。合理的組織機構是形成有效的業(yè)務操作能力和高水平風險控制能力的基礎。企業(yè)提供各部門組織行為信息為融資機構與該企業(yè)部門之間的窗口指導提供了信息依據。尤其是重大人動、職能部門重組、內控制度、經營風險管理等與誠信風險相關的重要信息。2、經營行為信息。該類信息包括了企業(yè)從事經營管理的人員素質性信息如文化程度、有無培訓經歷、從業(yè)年齡等。指定企業(yè)專人將每筆業(yè)務輸入數(shù)據庫，通過網絡發(fā)送到相關機構的信息中心。3、會計信息。建立類似證券信息披露機制的動態(tài)化制度，并且統(tǒng)一會計口徑。對應急事項、重大事件報告、戰(zhàn)略管理、報表附注等信息應作出明確的制度安排。

參考文獻

【1】張維迎，詹姆斯·莫里斯論文精選:非對稱信息下的激勵理論【M】.北京:商務印書館，1997,256-257.

【2】王壓.誠信:企業(yè)核心競爭力實現(xiàn)的關鍵[J].商業(yè)研究，2005年03期

【3】劉秀林、穆爭社：論我國中小企業(yè)資產證券化融資.河南金融管理干部學院學報.2004.06

【4】楊小安:關于我國資產證券化的對策【J】.金融參考.2001.07

【5】俞飛雁:實行資產證券化的存在問題及對策【J】.浙江金融 . 2005.05